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하나금융투자에서 17일 한국전력(015760)에 대해 "차근차근 확인해도 늦지 않을 전망"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회했음. 겨울철 LNG 가격 급등으로 SMP가 예상보다 높았던 까닭. 2분기부터는 원자재 가격 급등과 연료비 연동제 동결 영향이 본격적으로 반영됨. 2021년 총괄원가 산정이 마무리되기 전까지 요금 관련 변화는 이익에 직접 영향을 미칠 것으로 보임. 향후 연료비 조정단가 인상이 적절하게 반영되지 않는다면 시장 컨센서스는 지속 하향될 수 있음. 2분기부터 원가 급등 부담 본격화. 6월 연료비 조정에 관심."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액은 15.1조원을 기록하며 전년대비 0.1% 감소했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년12월 39,000원까지 높아졌다가 2021년4월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.04.29 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

- 2021.04.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.01.15 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.05.17 목표가 28,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.04.30 목표가 26,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.04.20 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권