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키움증권에서 17일 한국전력(015760)에 대해 "연료비 연동제 정상화 필요 "라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 키움증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한국전력(015760)에 대해 "연료비 연동제는 실시된 지 1분기만에 지속 여부가 불투명해짐과 동시에 동사의 기대가능한 이익체력도 불확실해진 상황. 당장 2분기부터 투입 연료비 및 SMP 상승 영향이 본격화되어 영업이익은 적자전환이 불가피할 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익은 5,716억원으로 컨센서스는 하회했지만 키움증권 추정보다는 양호"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년12월 38,000원까지 높아졌다가 2020년11월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.12.22 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2021.05.17 목표가 30,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.05.14 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권