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삼성증권에서 18일 아이에스동서(010780)에 대해 "본업 외에도 환경과 콘크리트 사업 우상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

삼성증권 이경자 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 "환경부문은 연결로 인식되는 자회사 인선이엔티의 매립장 인근에 신규 매립장이 개소하며 일시적으로 매립단가 소폭 하락, 환경부문 영업이익률은 전분기 대비 4.5%p 하락. 2분기부터 건설폐기물 처리량이 빠르게 증가하는 추세라 전년에 보였던 20%대 영업이익률로 복귀할 전망. 그 외 콘크리트파일은 출하량 증가와 단가 회복(2015년 호황기 수준)으로 영업이익률 9.5% 기록, 흑자전환에 성공"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "매출은 전년대비 45.3% 증가하며 예상에 부합했으나 영업이익은 55.0% 증가한 400억원을 기록, 예상을 하회. 주요인은 건설과 환경부문 영업이익률 하락건설부문은 타 자체사업 대비 수익성이 비교적 낮은 ‘가산 지식센터’의 인도 집중으로 매출 비중이 확대되는 매출 믹스의 변화와 신규 착공한 덕하지구 분양관련 비용이 전분기 대비 20억원 증가한 영향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2021.02.09 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.18 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.13 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.23 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권