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하나금융투자에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "누가 뭐래도 가장 편안하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 "우려 사항인 장기 위험손해율 불확실성이 상대적으로 낮다. 추세적으로 높아지는 13회와 25회차 계약 유지율과 실손 보험 3년물 중 60%가 갱신 도래함에 따라 위험보험료 유입 속도에서 우위에 있을 것으로 추정되기 때문. 신계약 확대를 지양한 영향으로 동사의 신계약 규모가 증가했기 때문인데, 단기적으로는 사업비율 개선 폭이 다소 아쉽지만 중장기적으로는 긍정적으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "높은 실적 안정성을 바탕으로 올해 순이익은 전년 대비 13.2% 개선될 전망. 현재 주가는 9%를 상회하는 ROE 대비 P/B 0.5x, P/E 5x 수준으로 저평가된 손해보험업종 내에서도 가장 저평가 되어 있다고 판단함. 또한, RBC 비율의 금리 민감도가 낮은 편이고 보완자본조달 여력도 충분하기에 지난 해까지 이어온 배당 성향 상향세는 유지될 수 있다고 예상함. 2021년 DPS 2,600원, 시가배당수익률은 5%대로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.24 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 68,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.24 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.17 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.17 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.17 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권