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유진투자증권에서 26일 현대제철(004020)에 대해 "2분기부터 봉형강 모멘텀 추가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "고로부문은 전분기 못지 않게 공격적인 제품단가 인상으로 추가적인 마진 스프레드 개선을 기대함. 여기에 철근을 중심으로 한 봉형강 롤마진 개선이 예상됨. 현재 국내 유통가기준 철근 롤마진은 2020년 2분기 수준을 웃돌고 있음. 현대기아차향 단가 인상 가능성이 지연되고 있으나 글로벌 완성차향 단가 인상분위기를 감안할 때 현대기아차향 단가 인상 폭도 결정될 것으로 기대함"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q21 연결 매출은 4.93조원(+3.1%qoq, +5.6%yoy), 영업이익은 3,039억원(+448.6%qoq, 흑전yoy), 별도 영업이익은 2,966억원(+736.0%qoq, 흑전yoy), 영업이익률 7.0%"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년6월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 67,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.03.08 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.29 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2020.12.04 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.05.25 목표가 78,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.11 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.27 목표가 67,000 투자의견 BUY 삼성증권