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KB증권에서 27일 현대미포조선(010620)에 대해 "양호한 수주 vs. 높아진 밸류에이션 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 7.9%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "신규수주 호조와 신조선가 상승 등 업황개선에 힘입어 현대미포조선의 주가는 올해 들어 86.7% 급등해 같은 기간 10.3% 상승하는데 그친 KOSPI 수익률을 크게 상회했음. 하지만 이러한 주가상승으로 올해 예상실적 기준 P/B는 1.51배 수준으로 높아져 밸류에이션 부담이 커졌음. 또한 후판 등 원자재가격의 상승세도 향후 수익성에 부담으로 작용할 가능성이 있어 주의가 필요함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올해 신규수주는 22.1억 달러 (5월 수주는 공급계약체결 공시 기준)를 기록해 연간 수주목표 (35억 달러)의 63.1%를 달성 중. 2021년과 2022년 신규수주 전망치를 각각 14.5%와 5.4% 상향조정함. 올해 들어 51K PC선 선가는 5.9%, 2.7~2.9K TEU 컨테이너선 선가는 20.0% 상승했는데, 이는 향후 수익성 개선에도 긍정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 69,000원이 고점으로, 반대로 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 82,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 82,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.27 목표가 82,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.04.05 목표가 69,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.11 목표가 58,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.02 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.27 목표가 82,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.06 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.30 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.30 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권