thinkpool

유안타증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "이익률 20%로 가는 길 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "이제 시작이라는 것에 주목할 필요가 있음. 분기 2천억원의 격차는 분명 많은 부분 ‘설화수’라는 고가 브랜드가 채울 것. 외형의 질이 본격 상승 됨에 따라 향후 2-3년간 이익 증가율이 경쟁사 대비 우위에 있을 것으로 판단함. 지금 이익률 20%로 가는 초입에 와 있음. 2분기 최대 기저구간에 진입하며, 전분기에 이어 설화수의 매출 비중 확대가 기대됨. 또한 인건비, 감가상각비 등의 비용 축소 효과가 확대 될 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 연결 실적은 매출 1.3조원(YoY+22%), 영업이익 1,509억원(YoY +328%) 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 360,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.06.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.09 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.24 목표가 340,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자