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- 위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.28% - 증권사 목표주가 165,800원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.87%, 외국인 36.92% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 114,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.7% 오른 119,500원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 2.05% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -0.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데칠성	1위	2.0%	5위	-5.2%	5위	-2.5
CJ제일제당	2위	1.8%	3위	-1.2%	2위	-0.6
하이트진로	3위	1.5%	1위	11.6%	1위	7.7
오리온	4위	1.0%	4위	-2.1%	4위	-2.0
오뚜기	5위	0.7%	2위	-1.1%	3위	-1.5
코스피	-	0.5%	-	3.9%	-	7.8
음식료품	-	1.0%	-	-0.9%	-	-0.9

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.28% 상승중이다.

CJ제일제당	456,500원 ▲1500(+0.33%)	오뚜기	544,000원 ▲2000(+0.37%)
롯데칠성	156,500원 ▼2000(-1.26%)	하이트진로	39,450원 ▼450(-1.13%)

증권사 목표주가 165,800원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 165,800원이다. 현재 주가는 119,500원으로 46,300원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 김정욱 에널리스트가 " 2Q21 원가 부담과 높은 베이스를 견뎌야할 시기, 2Q21 원가 부담 최고조 도래 이후 판관비 효율화를 통한 수익성 관리노력, 중국 외 지역의 매출 고성장 효과. 절대적으로 높은 비중을 유지하는 해외법인 실적과 인도 등 추가적인 지역확대 가능성. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 2H21 Outlook, 전년동기 코로나 19 와 관련된 베이스부담 및 원재료 단가상승에 대한 시장우려가 주가에 일부 녹아있는 상황. 다만 현 상황에서 1) 2020 년 추가 확보한 국내외 매대장악력이 이어지고 있음이 영업실적으로 확인되고 있을 뿐 아니라 2) 신제품 투입을 통해 시장지배력을 추가적으로 높이는 전략이 유효하다는 점, 3) 해외 제과 동종업체대비 매력적인 밸류에이션 레벨을 고려시 우려는 다소 해소될 필요가 있다는 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.32%로 업종평균 상회. PER은 30.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	오리온	롯데칠성	오뚜기	CJ제일제당	하이트진로
ROE	9.7	29.2	12.7	13.7	0.9
PER	30.0	3.0	17.2	5.3	103.3
PBR	2.9	0.9	2.2	0.7	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.87%, 외국인 36.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.92%를 보였으며 기관은 20.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.33%로 가장 높았고, 외국인이 31.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 114,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 111,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 114,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)오리온 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
5월18일 :