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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.6% - 증권사 목표주가 59,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.93%, 외국인 19.61% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 과열권 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 17일 오전 11시55분 현재 전일대비 8.36% 오른 51,200원으로 강세를 보이고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 24.42% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 11.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 2.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	2.1%	1위	24.4%	1위	11.6
유진테크	2위	2.0%	4위	-1.4%	4위	-0.6
아이티엠반도체	3위	1.7%	2위	10.9%	2위	6.4
SFA반도체	4위	1.5%	3위	2.4%	3위	1.6
서울반도체	5위	1.4%	5위	-6.7%	5위	-4.7
코스닥	-	0.6%	-	3.5%	-	5.8
반도체	-	1.1%	-	3.1%	-	2.8

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.6%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.6% 상승중이다.

아이티엠반도체	49,400원 ▲100(+0.20%)	유진테크	45,700원 ▲50(+0.11%)
SFA반도체	7,610원 ▲20(+0.26%)	서울반도체	18,950원 ▼200(-1.04%)

증권사 목표주가 59,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 59,200원이다. 현재 주가는 51,200원으로 8,000원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 김철중 에널리스트가 " OLED 멀티플 확장 구간 . 목표주가 상향, LCD 가격 상승 -> Set 원가 부담 -> OLED 포트폴리오 확대, 침투율 상승 사이클. 주요 고객사 22년 감가상각비 축소로 17년 이후 유의미한 증익 사이클 진입. 17년 이후, 2차 OLED 사이클 진입 초기. 제품 다변화, 고객사 다변화(중국) 지속되며 산업 성장률 이상의 매출 성장 기대. 글로벌 Peer인 Universal Display와의 밸류에이션 갭도 역대 최고 수준. 하반기 신제품 공급 시작으로 중장기 매출 성장 가시성 상승, 멀티플 리레이팅 기대.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했고, DS 투자증권의 강성훈 에널리스트가 " 하반기 성장이 본격화 된다, OLED 디스플레이를 적용한 디바이스 확대에 따른 하반기 실적 성장이 기대됨. 21년의 중국 OLED시장 개화에 따라 중국향 실적 또한 성장할 것으로 기대됨. 1) OLED 디스플레이의 디바 이스 확대와 2) 중국 고객사들의 가동률 상승과 전방 시장 수요 확대에 따른 동사 제 품에 대한 수요 증가를 감안 시, 적정한 수준의 밸류에이션이라 판단함.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.93%, 외국인 19.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.61%를 보였으며 기관은 15.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.05%로 가장 높았고, 외국인이 19.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 과열권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 주가상승으로 인해 부담감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.