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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 -0.05% - 증권사 목표주가 5,550원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 4,130원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 20일 오후 2시50분 현재 전일대비 6.18% 하락하면서 4,935원을 기록하고 있는 디지털대성은 지난 1개월간 12.29% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디지털대성의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디지털대성의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디지털대성이 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디지털대성	1위	3.9%	1위	12.3%	1위	3.1
인선이엔티	2위	3.3%	2위	4.5%	3위	1.3
솔본	3위	1.8%	4위	-3.8%	4위	-2.0
휴맥스홀딩스	4위	1.5%	3위	2.3%	2위	1.5
이크레더블	5위	1.4%	5위	-4.7%	5위	-3.3
기타서비스	-	1.1%	-	-6.1%	-	-5.5
코스닥	-	0.9%	-	-4.3%	-	-4.7

관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 0.05% 하락하고 있다.

인선이엔티	3,500원 ▲95(+2.79%)	솔본	3,945원 ▲20(+0.51%)
휴맥스홀딩스	9,170원 ▼10(-0.11%)	이크레더블	9,100원 ▲80(+0.89%)

증권사 목표주가 5,550원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디지털대성의 평균 목표주가는 5,550원이다. 현재 주가는 4,935원으로 615원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 심상규 에널리스트가 " 내재된 수익성 더 높은 기업, 금년도에는 영업이익률이 14.5%로 증가할 것으로 예상되며, 향후 온라인 사업부 성장에 따라 수익성 증가 가능성은 충분한 것으로 보인다. 온라인 사이트 인수에 따른 무형자산 상각을 매년 20억원 이상 해오고 있으며 2016년 마무리되는 것을 감안하면 내재된 수익성은 더 높을 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 대우증권의 성현동 에널리스트가 " 배당과 성장, 두 마리 토끼를 잡자, 계절적 비수기인 4분기 실적보다는 배당에 주목해야 될 시기로 판단된다. 2014년 3분기까지의 누적 순이익이 71억원으로 2013년 연간 순이익 47억원 대비 51% 성장한 점을 감안하면 주당배당금 상향에 대한 기대도 유효할 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월10일에 디지털대성 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	172.0억	34.0억	28.0억
직전분기 대비	8.2% 증가	26.9% 증가	23.3% 증가
전년동기 대비	12.0% 증가	96.5% 증가	109.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.58%로 업종평균 상회. PER은 25.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디지털대성이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	디지털대성	솔본	이크레더블	휴맥스홀딩스	인선이엔티
ROE	8.0	0.6	20.5	0.0	-1.0
PER	25.1	126.8	22.5	-	-
PBR	2.0	0.7	4.6	0.5	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월		2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월6일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 879,462주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 256,986주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,136,448주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 디지털대성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.05%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.98%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.08%를 보였으며 기관은 2.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.83%로 가장 높았고, 외국인이 11.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,130원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,130원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,435원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,435원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,435원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디지털대성 [투자주의]단일계좌 거래량 상위종목
11월14일 :