종목미니차트
18,545 ▼40 (-0.22%) 05/27 15:05 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[솔브레인] S.LSI, V-NAND 수혜 본격화 조회 : 148
증권가속보1 (119.207.***.193) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
2015/01/22 09:27
 

솔브레인(036830) S.LSI, V-NAND 수혜 본격화

 

▶ Investment Summary

- 삼성전자 S.LSI 와 V-NAND 수혜로, 반도체 부문 사상 최대실적 기록할 전망.디스플레이 부문 역시 턴어라운드 예상. ‘15 년 P/E 10 배에 불과해, 추가적인 주가업사이드 충분하다고 판단함.

▶ Investment Point

1. 삼성전자 S.LSI, V-NAND 수혜: ‘15 년 반도체 소재 사상 최대실적 전망
- 삼성전자 S.LSI 의 가동률 증가로, 반도체 Etchant 수혜 예상. 삼성전자 S.LSI부문은 ‘1)Exynos 의 갤럭시 S6 점유율 확대’와 ‘2)Foundry 신규고객 확보’의영향으로 턴어라운드 할 전망. 본격 양산이 예상되는 1Q15 부터 솔브레인의Etchant 사용량이 급증할 것으로 판단함.
- 삼성전자 V-NAND 본격 가동으로, 고선택비 식각액 수혜 예상. 삼성전자의 VNAND는 Oxide 와 Nitride 간의 선택비를 높이기 위한 고선택비 식각액의 사용이필수. 또한 V-NAND 의 Stack 수가 증가할수록 식각액의 사용량이 증가함. 본격양산이 예상되는 2Q15 부터 솔브레인의 고선택비 식각액 사용량이 급증할 전망.
- 솔브레인의 반도체 부문 실적은 ‘15 년 매출액 3,129 억원(+30%YoY), 영업이익596 억원(+41%YoY)으로 큰 폭 증가할 전망.

2. 디스플레이 부문: ‘15 년 중저가 스마트폰 진입으로 턴어라운드
- ‘15 년 갤럭시 A 와 갤럭시 E 등 삼성전자 중저가 스마트폰에 AMOLED 신규 탑재.Thin Glass 를 담당하고 있는 솔브레인의 가동률이 회복될 전망. 지난 2H14 에진행된 디스플레이 부문의 인원 감축 역시, 수익성 개선에 기여할 것으로 판단함.
- 솔브레인의 디스플레이 부문 실적은 ‘15 년 매출액 2,118 억원(-6%YoY), 영업이익78 억원으로 흑자전환 할 전망.




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
ETF선물의 등장
아랫글
작전세력과 결탁 + 버블붕괴 시나리오 그리고 그다음은 ?

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2031.59

▲1.81
0.09%

실시간검색

  1. 셀트리온212,500▼
  2. 셀트리온헬스87,400▼
  3. 카카오260,500▼
  4. 삼성전자49,850▲
  5. NAVER228,000▼
  6. LG화학395,000▼
  7. 삼성SDI364,000▼
  8. 파미셀23,750▼
  9. 유니슨1,830↑
  10. 코미팜18,650▼