종목미니차트
2,565 ▼5 (-0.19%) 01/22 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[KPX홀딩스(092230)] 거래량 부족이 단 하나의 단점 조회 : 467
증권가속보1 (74.95.***.161) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
2015/03/30 20:48
 

동사는 NAV 3,250억원 대비 4% 할인되어 거래 중

NAV는 (1) 자회사 가치 2,510억원(상장 2,270억원, 비상장 240억원), (2) 무형자산 가치 90억원(브랜드 수수료 DCF) (3) 유형자산 가치 10억원(임대수익 DCF), (4) 자사주 100억원, (5) 우선주 0원, (6) 순현금 540억원을 기준으로 산출
조정ROE 15.4% 기준으로 Target Multiple 1.32배 적용하면 Target NAV는 4,289억원 산출 가능
Target NAV 대비 35% 상승 여력 존재

적자 자회사인 KPX화인케미칼 매각으로 2015년부터 실적 개선 가능할 전망

KPX화인케미칼 영업적자는 2013년 -366억원, 2014년 3분기까지 -433억원을 기록하며 동사 연결 실적에 악영향을 미쳐왔음. 그러나 한화케미칼에 매각하며 2015년부터 실적 개선 가능할 전망
KPX화인케미칼과 진양홀딩스의 실적을 제외한 연결 영업이익률은 2014년 3분기 4.6%, 2013년 연간 3.8% 수준. 향후 연간 4백억원 이상의 안정적인 영업이익 창출 가능할 것으로 기대

거래량 부족은 주가 디스카운트 요인이나 이를 제외하면 매력적인 기업

연결기준 배당성향은 2012년 57%, 2013년 122%, 2014년 32%. 배당금총액은 지속 증가할 전망
지분현황은 양규모 회장이 46%, 자사주 3.28%, Toyota외 26%로 일 거래대금은 1~2억원 수준에 불과. 거래량 부족에 대한 문제만 해결되면 주가는 크게 상승 가능할 전망

 

LIG투자 양형모




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
6월 1일 주요 뉴스
아랫글
전일 코스피 수급정리

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2267.25

▲27.56
1.23%

실시간검색

  1. 셀트리온176,500▲
  2. 셀트리온헬스55,200▲
  3. 삼성전자62,300▲
  4. 카카오166,000▲
  5. SK하이닉스101,000▲
  6. 삼성SDI286,000▲
  7. 현대차127,000▲
  8. LG화학351,500▲
  9. 대한뉴팜12,100▲
  10. 에이프로젠제1,440▲