thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.18% - 증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.04% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 13,750원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 24일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.33% 오른 13,200원을 기록하고 있는 모토닉은 지난 1개월간 5.18% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 모토닉의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 모토닉의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 7.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 모토닉이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	1위	2.6%	2위	6.9%	4위	2.6
한일이화	2위	2.5%	5위	1.5%	5위	0.6
S&T중공업	3위	1.5%	1위	16.0%	1위	10.6
모토닉	4위	1.2%	3위	5.2%	2위	4.3
대원강업	5위	0.9%	4위	3.6%	3위	4.0
코스피	-	0.5%	-	6.7%	-	13.4
운수장비	-	1.0%	-	7.3%	-	7.3

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.18%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.18% 상승중이다.

에스엘	19,500원 ▼850(-4.18%)	대원강업	6,580원 ▲50(+0.77%)
한일이화	16,600원 ▲500(+3.11%)	S&T중공업	13,450원 ▲600(+4.67%)

증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 모토닉의 평균 목표주가는 18,200원이다. 현재 주가는 13,200원으로 5,000원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 한상준 에널리스트가 " 우량한 자산가치에 실적 성장을 장착, 동사의 실적은 2014년을 저점으로 우상향 할 것으로 예상하며, 이로 인해 우량한 자산가치가 부각될 수 있기에 목표주가 산정 시 EV/EBITDA 밸류에이션을 적용하였으며 목표주가 18,200원을 제시하며 커버리지를 개시한다..." (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 18,200원을 제시했다.

4월1일에 모토닉 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	557.9억	6.9억	28.9억
직전분기 대비	15.2% 증가	78.1% 감소	28.1% 감소
전년동기 대비	8.6% 증가	81.6% 감소	45.5% 감소

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 1,850주를 순매수했고, 외국인은 3,926주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 42,563주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 256,317주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 298,880주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 모토닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.48%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.04%를 보였으며 외국인은 8.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.78%로 가장 높았고, 기관이 12.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,750원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.