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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.34% - 증권사 목표주가 6,800원, 현재주가 대비 154% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭 크고, 상장주식수 대비 거래량도 상당히 높아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 2,420원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 26일 오후 1시25분 현재 전일대비 10.98% 내린 2,675원을 기록하며 약세를 보이고 있는 STS반도체는 지난 1개월간 43.57% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STS반도체의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STS반도체의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 8.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STS반도체가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STS반도체	1위	5.3%	5위	-43.6%	5위	-8.2
제주반도체	2위	5.0%	1위	85.5%	1위	17.1
엠케이전자	3위	3.6%	2위	34.0%	2위	9.4
테스	4위	3.1%	4위	-8.2%	4위	-2.6
테크윙	5위	3.1%	3위	5.3%	3위	1.7
반도체	-	0.8%	-	3.6%	-	4.5
코스닥	-	0.9%	-	6.7%	-	8.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.34% 하락하고 있다.

테크윙	11,900원 ▼350(-2.86%)	엠케이전자	9,460원 ▲120(+1.28%)
제주반도체	9,210원 ▲260(+2.91%)	테스	19,100원 ▼1050(-5.21%)

증권사 목표주가 6,800원, 현재주가 대비 154% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STS반도체의 평균 목표주가는 6,800원이다. 현재 주가는 2,675원으로 4,125원(154%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이재윤 에널리스트가 " 국내 후공정 업황에 대한 긍정적인 시각은 유지하나 커버리지 제외, 당사 리서치센터는 DDR4 Transition과 삼성전자 Sys.LSI 사업부 가동률 우상향 추세 지속이 국내 후공정업체들의 실적 개선을 견인할 것이라는 긍정적인 시각은 유지하지만 최근 발생한 동사의 개별적인 이슈로 당사 커버리지에서는 제외하기로 결정했다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 토러스증권의 이관수 에널리스트가 " 워크아웃 신청에 따른 커버리지 제외, 워크아웃이 시작되면 법정관리 대상인 관계회사의 지분은 상반기에 감액 처리될 가능성이 있다. 관계회사에 지급 보증한 금액은 채권단과 상환 일정에 대한 협의 후, 그 결과에 따라 지급될 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월18일에 STS반도체 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,487.3억	126.2억	6.5억
직전분기 대비	56.5% 증가	16.7% 증가	흑자전환
전년동기 대비	72.9% 증가	1017.0% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.69%로 업종평균 하회. PBR은 1.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STS반도체는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	STS반도체	제주반도체	테크윙	엠케이전자	테스
ROE	-15.5	-15.9	5.7	2.7	21.3
PER	-	-	47.7	39.0	11.5
PBR	1.0	5.5	2.7	1.0	2.4
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월10일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 2,353,618주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 3,706,356주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 6,059,974주를 순매수했다. 주가등락폭 크고, 상장주식수 대비 거래량도 상당히 높아 최근 한달간 STS반도체의 매매회전율을 분석한 결과 7일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이는 비정상적으로 높은 회전율을 보인 것으로 투자에 각별한 주의가 요망된다. 또한 평균적으로 장중 주가변동률이 13.47%에 달할 정도로 등락이 심하기 때문에 다시한번 주의가 필요하다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.67%를 보였으며 기관은 1.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.58%로 가장 높았고, 외국인이 3.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,420원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,420원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,420원대는 전체 거래의 41.1%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 2,775원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 2,775원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,775원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,775원대의 저항가능성과 2,420원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 은행관리등에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-06-17 17:25:00* STS반도체의 최대주주가 기존의 BKLCD CO.,LIMITED 외 13명에서 (주)한국문화진흥 외 13명으로 변경됨 (2015-04-17)

[포인트검색]

에스티에스반도체통신(주) 조회공시요구(풍문또는보도)(워크아웃 신청관련 보도)
6월17일 :