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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -1.7% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,240원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 3일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.36% 하락하면서 6,900원을 기록하고 있는 디피씨는 지난 1개월간 11.11% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디피씨의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디피씨의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디피씨가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디피씨	1위	2.7%	1위	11.1%	1위	4.1
삼영전자	2위	2.3%	2위	-1.0%	2위	-0.4
일진머티리얼즈	3위	2.0%	4위	-8.8%	4위	-4.4
대덕전자	4위	1.6%	5위	-13.4%	5위	-8.3
경동나비엔	5위	1.6%	3위	-3.5%	3위	-2.1
코스피	-	0.5%	-	1.2%	-	2.4
전기전자	-	1.1%	-	-6.6%	-	-6.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -1.7%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 전기전자업종은 1.7% 하락중이다.

대덕전자	7,390원 ▼80(-1.07%)	일진머티리얼즈	7,240원 ▲20(+0.28%)
경동나비엔	29,100원 ▲700(+2.46%)	삼영전자	14,850원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디피씨의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 6,900원으로 5,100원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 김승 에널리스트가 " 수확의 계절이 돌아왔다!, 2009년 이후 설정된 대형펀드들의 투자금 회수시기 도래. 그로쓰챔프 PEF (2010년 설정) 올해부터 투자자금 회수 본격 진행(솔브레인 Exit 완료, 올해 LIG넥스원, 이노션 등 상장 예정), 그로쓰챔프PEF Exit 이후에도 STIC PE FUND III 등 대형 펀드들의 투자회수가 지속됨에 따라 실적 호조세가 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

5월18일에 디피씨 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	303.2억	17.7억	17.1억
직전분기 대비	243.7% 증가	1374.2% 증가	242.0% 증가
전년동기 대비	172.6% 증가	172.2% 증가	23.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.87%로 업종평균 수준.PER은 97.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디피씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	디피씨	대덕전자	경동나비엔	삼영전자	일진머티리얼즈
ROE	2.7	1.5	7.3	3.2	10.3
PER	97.7	54.6	27.1	20.5	9.4
PBR	2.6	0.8	2.0	0.7	1.0
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 715,268주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 84,428주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 630,840주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 디피씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.34%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.36%를 보였으며 기관은 4.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.69%로 가장 높았고, 외국인이 6.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,240원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,240원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,240원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,260원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 7,260원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,260원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,260원대의 저항가능성과 5,240원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.