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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.36% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.21%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,520원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 3일 오후 2시50분 현재 전일대비 6.28% 오른 7,280원을 기록하고 있는 케이티스는 지난 1개월간 25.52% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이티스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이티스의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률인 11.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이티스가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이티스	1위	4.4%	1위	25.5%	1위	5.8
서연	2위	4.4%	3위	-0.9%	3위	-0.2
KC그린홀딩스	3위	3.2%	5위	-13.2%	5위	-4.1
DRB동일	4위	2.6%	4위	-6.8%	4위	-2.5
진양홀딩스	5위	1.7%	2위	0.0%	2위	0.1
코스피	-	0.5%	-	1.5%	-	3.0
서비스업	-	0.8%	-	8.8%	-	11.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.36% 상승중이다.

DRB동일	13,800원 ▼100(-0.72%)	KC그린홀딩스	10,200원 ▼100(-0.97%)
서연	11,100원 ▲250(+2.30%)	진양홀딩스	4,200원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이티스의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 7,280원으로 1,720원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진증권의 윤혁진 에널리스트가 " 안정적인 본업과 택스리펀드 성장동력, 기존 사업인 컨텍센터, 안내사업, 유통사업은 꾸준한 실적을 지속하겠지만, 매출 성장은 미미할 전망. 하지만 대규모 적자를 기록하던 알뜰폰 사업부문 매각, KT TR의 턴어라운드로 영업이익은 2015년 하반기부터 큰 폭의 개선을 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

5월8일에 케이티스 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,191.4억	-9.1억	0.5억
직전분기 대비	0.1% 감소	적자지속	42.5% 감소
전년동기 대비	25.5% 증가	적자반전	99.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.36%로 업종평균 수준.PER은 16.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이티스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	케이티스	진양홀딩스	KC그린홀딩스	서연	DRB동일
ROE	9.8	2.3	1.9	-3.1	3.4
PER	16.7	27.6	62.9	-	24.0
PBR	1.7	0.6	1.2	0.3	0.8
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 300,691주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 579,766주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 880,457주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.21%로 적정수준 최근 한달간 케이티스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.25%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.82%를 보였으며 외국인은 7.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.55%로 가장 높았고, 외국인이 8.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,520원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,520원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,960원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,960원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,960원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.