종목미니차트
518 -0 (0.0%) 10/20 02:54

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[차이나그레이트(900040)] 중국내 패션 트랜드를 선도하다 조회 : 745
증권가속보1 (211.211.***.217) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
2015/07/06 08:42
 

글로벌 패션 트랜드에 맞춘 의류 개발

 

차이나그레이트는 중국에서 WDK(워덩카 – WorldCape)라는 브랜드로 남성 캐쥬얼 의류 및 신발을 외주 가공하여 판매하고 있다. 젊은 소비자층을 대상으로 매스컴 홍보와 스포츠팀을 협 찬하여 브랜드 이미지 제고에 힘쓰고 있다. 중국인들의 의류 소비 확대와 패션 트랜드에 맞는 제품 출시로 2011부터 2014년까지 4년간 연평균 매출 성장률은 +13.6% 를 기록했다. 차이나그레이트는 상반기/하반기 2번의 제품 박 람회를 열어 주문을 받아 외주가공하여 생산하기 때문에 재고 부담이 없다.

 

2015년 양호한 실적 기록 전망

 

2015년 실적은 매출액 6,393억원(YoY + 8.9%), 영업이익931억원(YoY +13.4%)을 기록할 전망이다. 차이나그레이트의 영업이익률은 2014년 13.6% -> 2015년 14.6% -> 2016년 15.6%로 점진적으로 개선될 것으로 예상된다. 그 이유는 다음 과 같다.

 

① 해외 패션 트랜드 조사로 브랜드 경쟁력 확보: 해외시장조 사팀이 유럽, 일본 등 해외 시장 조사를 하고 있으며, 외주 디 자인 업체를 통해 글로벌 패션 트랜드에 맞추어 제품을 내고 있다. 2성 도시 중심의 영업에서 확대하여 1성 도시에 로드샵 을 낼 예정이다. 대도시에 로드샵이 생긴 후에는 브랜드 이미 지가 상승할 것으로 예상된다.

 

② 가맹점 면적 확대: 2014년 기준 판매 채널은 총판 23개와 가맹점 2,585개로 최근 4년간 크게 증가하지는 못하였다 (2011년 총판 23개, 가맹점 2,450개). 하지만 가맹점 면적이 증가하고 있어 크게 우려할 상황은 아니라는 판단이다.

 

③ 의류 비중 확대로 수익성 개선: 차이나 그레이트의 신발:의 류 비중은 지난해 상반기 6:4에서 올해 상반기 5:5로 의류 비 중이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 매출총이익률이 높은 의류 비중의 증가로 수익성 개선이 예상된다.

 

희석물량을 감안한 PER은 5.5배 (의류업종 PER 약 25배)

 

CB 희석 물량 감안 시 2015년 PER Multiple 5.46배로 의류업종 PER 약 25배 대비 저평가 됐다는 판단이다.


하나대투 스몰캡팀




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
차이나그레이트 관련 자료가 큰 이슈입니다..
아랫글
후강퉁 시행 6개월…펀드투자 수익률 보니

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2060.69

▼-17.25
-0.83%

실시간검색

  1. 셀트리온181,500▼
  2. 필룩스6,590▲
  3. 에이치엘비129,100▲
  4. 삼성전자49,900▼
  5. 국일제지5,810▼
  6. 에스모2,260▲
  7. 셀트리온헬스53,400▼
  8. 에이치엘비생22,200▲
  9. 신라젠12,750▼
  10. SK하이닉스77,400▼