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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.53% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 24.52%, 외국인 25.89% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 12,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 22일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.94% 하락하면서 11,550원을 기록하고 있는 모토닉은 지난 1개월간 8.96% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 모토닉의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 모토닉의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 모토닉이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	1위	3.1%	5위	-17.6%	4위	-5.6
한일이화	2위	2.3%	2위	-5.8%	2위	-2.5
S&T중공업	3위	2.2%	4위	-16.4%	5위	-7.4
S&T모티브	4위	2.1%	3위	-6.0%	3위	-2.8
모토닉	5위	1.7%	1위	9.0%	1위	5.2
코스피	-	0.8%	-	-0.9%	-	-1.1
운수장비	-	1.5%	-	-4.6%	-	-3.0

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.53% 하락하고 있다.

S&T모티브	64,000원 ▼400(-0.62%)	한일이화	12,950원 ▲300(+2.37%)
에스엘	15,250원 ▼350(-2.24%)	S&T중공업	11,750원 ▼300(-2.49%)

5월18일에 모토닉 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	533.0억	15.5억	17.5억
직전분기 대비	5.2% 증가	흑자전환	8640.0% 증가
전년동기 대비	6.2% 증가	50.7% 감소	56.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.1%로 업종평균 수준.PER은 31.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 모토닉은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	모토닉	한일이화	S&T모티브	S&T중공업	에스엘
ROE	3.3	-	6.0	-1.3	6.1
PER	31.8	-	23.2	-	11.4
PBR	1.0	0.6	1.4	0.6	0.7
기준년월	2014년12월		2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월10일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 108,703주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 84,140주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 24,563주를 순매도한 것으로 집계됐다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 모토닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.39%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 24.52%, 외국인 25.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.89%를 보였으며 기관은 24.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.52%로 가장 높았고, 외국인이 17.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,700원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.