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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.8% - 증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 144% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 10,900원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 12일 오전 10시55분 현재 전일대비 4.02% 하락하면서 8,600원을 기록하고 있는 일진디스플은 지난 1개월간 9.14% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진디스플의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진디스플의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -4.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진디스플이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이수페타시스	1위	3.6%	2위	3.6%	2위	0.9
디피씨	2위	3.3%	5위	-11.6%	4위	-3.5
일진디스플	3위	3.2%	1위	9.1%	1위	2.8
일진머티리얼즈	4위	2.4%	3위	-4.7%	3위	-1.9
삼영전자	5위	2.1%	4위	-10.3%	5위	-4.8
코스피	-	0.6%	-	-4.6%	-	-7.6
전기전자	-	1.5%	-	-6.3%	-	-4.2

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.8%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 0.8% 하락하고 있다.

일진머티리얼즈	7,100원 ▼190(-2.61%)	디피씨	5,640원 ▼80(-1.40%)
삼영전자	13,100원 ▲50(+0.38%)	이수페타시스	5,810원 ▼90(-1.53%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 144% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진디스플의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 8,600원으로 12,400원(144%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이증권의 송은정 에널리스트가 " 품질과 가격 경쟁력 모두 갖춘 sapphire player, 동사의 미래 성장동력이 사파이어 웨이퍼와 잉곳 사업은 2015년을 기점으로 2016년부터 큰 폭의 매출 및 이익 성장세를 구현할 전망이다. 이 같은 전망에 대한 근거는 동사가 품질과 가격 경쟁력을 동시에 확보하여 고객사가 빠르게 늘어나고 있기 때문이다. 특히 국내보다 중국 및 북미 지역의 LED chip 업체들이 신규 거래선으로 추가되고 있으며 잉곳의 경우에는 중국 LED chip 분야로도 공급될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.53%로 업종평균 상회. PER은 11.72로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진디스플은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	일진디스플	일진머티리얼즈	디피씨	삼영전자	이수페타시스
ROE	11.4	10.3	2.7	3.2	12.0
PER	11.7	9.3	80.4	18.5	10.6
PBR	1.3	1.0	2.2	0.6	1.3
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 77,972주, 72,281주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 501,831주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 438,413주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 940,244주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 일진디스플의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 18.52%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.64%를 보였으며 외국인은 10.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.02%로 가장 높았고, 기관이 16.11%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,900원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.