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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업종 +2.21% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,480원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 28일 오후 12시40분 현재 전일대비 4.47% 오른 4,090원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 6.83% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
영인프런티어	1위	5.4%	4위	-24.0%	4위	-4.4
리노스	2위	5.2%	2위	-11.1%	2위	-2.1
리젠	3위	4.9%	5위	-24.8%	5위	-5.0
서린바이오	4위	4.5%	3위	-14.0%	3위	-3.1
도이치모터스	5위	3.5%	1위	-6.8%	1위	-1.9
유통	-	2.6%	-	-2.1%	-	-0.8
코스닥	-	2.5%	-	-5.6%	-	-2.2

관련종목들도 일제히 상승, 유통업종 +2.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업종은 2.21% 상승중이다.

서린바이오	18,700원 ▲250(+1.36%)	리젠	2,080원 ▲30(+1.46%)
영인프런티어	5,960원 ▲60(+1.02%)	리노스	2,915원 ▲65(+2.28%)

8월18일에 도이치모터스 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,935.2억	-4.5억	-4.2억
직전분기 대비	32.8% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	79.1% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.56%로 업종평균 하회. PBR은 1.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	도이치모터스	리젠	영인프런티어	리노스	서린바이오
ROE	-1.4	0.0	3.1	5.8	9.9
PER	-	-	213.0	31.7	24.8
PBR	1.8	-	6.7	1.8	2.5
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 24,270주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 55,465주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 79,735주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.96%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.46%를 보였으며 기관은 2.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.87%로 가장 높았고, 외국인이 5.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,480원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,480원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,805원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,480원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

도이치모터스(주) 자기주식 취득 결정
도이치모터스(주) (정정)타인에대한채무보증결정
8월26일 :8월20일 :