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- 위험대비수익률 -6.4로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.04% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.29%, 외국인 21.3% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 82,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.4로 하위권, 업종지수보다 높아 13일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 75,700원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 13.58% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화케미칼	1위	2.5%	1위	-5.2%	1위	-2.0
한국콜마	2위	2.3%	3위	-13.2%	2위	-5.7
한화	3위	2.1%	2위	-12.4%	3위	-5.8
동원시스템즈	4위	2.1%	5위	-13.6%	4위	-6.4
OCI	5위	2.0%	4위	-13.3%	5위	-6.6
화학	-	1.1%	-	-3.0%	-	-2.7
코스피	-	0.5%	-	-2.9%	-	-6.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.04% 하락하고 있다.

한화	35,000원 ▼100(-0.28%)	한국콜마	81,000원 ▼1500(-1.82%)
한화케미칼	20,850원 ▼200(-0.95%)	OCI	75,600원 ▼1700(-2.20%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원시스템즈의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 75,700원으로 64,300원(84%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 내년에도 성장 추세는 지속, 2016년 외형증가에 따른 규모의 경제효과와 원재료 가격 하향 안정화로 원가율이 개선될 전망이다. 또한 베트남법인의 유휴설비가 활용되고, 그동안 한국에서 축적된 기술과 제품이 신규로 적용되면서 베트남 법인에서 매출 1,120억원, 영업이익 110억원 창출이 기대되며, 환태평양경제동반자협정(TPP)에 베트남이 참여하면서, 베트남을 기점으로 한 동남아시장과 북미시장으로의 수출 증가도 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 유진증권의 오소민 에널리스트가 " 베트남법인 인수로 성장 무게 중심이 국내에서 해외로 이동, 향후 성장의 무게중심은 이제 국내에서 해외로 옮겨질 것이며 최근 인수한 베트남 법인을 중심으로 베트남 내에서의 제품 판매, 베트남을 수출거점 삼아 주변국으로의 수출도 본격적으로 시작할 계획..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

11월9일에 동원시스템즈 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,198.0억	288.0억	137.0억
직전분기 대비	240.4% 증가	296.7% 증가	102.4% 증가
전년동기 대비	317.9% 증가	702.2% 증가	475.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.84%로 업종평균 수준.PER은 412.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.48로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	동원시스템즈	OCI	한국콜마	한화	한화케미칼
ROE	1.8	-4.6	11.4	0.8	2.7
PER	412.9	-	81.9	28.4	26.2
PBR	7.5	0.6	9.4	0.2	0.7
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 31,909주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 62,693주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 94,602주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.29%, 외국인 21.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.3%를 보였으며 기관은 21.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.25%로 가장 높았고, 외국인이 21.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 82,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 82,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 82,900원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 56,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 82,900원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 82,900원대의 저항가능성과 56,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

동원시스템즈(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월9일 :