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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 6,460원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 6일 오전 11시50분 현재 전일대비 4.06% 하락하면서 3,310원을 기록하고 있는 에넥스는 지난 1개월간 8.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에넥스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에넥스의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 소형주업종의 위험대비수익률인 -3.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에넥스가 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에넥스	1위	3.8%	5위	-8.4%	5위	-2.2
사조오양	2위	3.5%	4위	-2.5%	4위	-0.7
삼양통상	3위	2.4%	1위	5.5%	1위	2.2
보루네오	4위	2.3%	2위	4.2%	2위	1.8
사조산업	5위	2.1%	3위	1.4%	3위	0.6
코스피	-	0.8%	-	-3.9%	-	-4.8
소형주	-	1.1%	-	-3.8%	-	-3.5

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 6일 오전 11시50분 현재 전일대비 4.06% 하락하면서 3,310원을 기록하고 있는 에넥스는 지난 1개월간 8.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에넥스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에넥스의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 소형주업종의 위험대비수익률인 -3.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에넥스가 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에넥스	1위	3.8%	5위	-8.4%	5위	-2.2
사조오양	2위	3.5%	4위	-2.5%	4위	-0.7
삼양통상	3위	2.4%	1위	5.5%	1위	2.2
보루네오	4위	2.3%	2위	4.2%	2위	1.8
사조산업	5위	2.1%	3위	1.4%	3위	0.6
코스피	-	0.8%	-	-3.9%	-	-4.8
소형주	-	1.1%	-	-3.8%	-	-3.5

11월17일에 에넥스 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	755.5억	16.7억	16.7억
직전분기 대비	1.3% 증가	42.3% 감소	39.5% 감소
전년동기 대비	39.3% 증가	241.6% 증가	439.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.75%로 업종평균 수준.PER은 31.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에넥스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	에넥스	사조산업	보루네오	삼양통상	사조오양
ROE	10.7	1.2	-52.8	5.0	2.8
PER	31.9	73.3	-	12.7	40.0
PBR	3.4	0.9	2.4	0.6	1.1
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 77,196주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 219,750주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 296,946주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준 최근 한달간 에넥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.78%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.46%를 보였으며 기관은 4.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.57%로 가장 높았고, 외국인이 15.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,460원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,460원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,460원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,745원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 6,460원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 2,745원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 2,745원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,745원대의 지지가능성과 6,460원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.