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- 위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.21% - 증권사 목표주가 31,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.71% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 22,700원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 25일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.94% 오른 22,450원을 기록하고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 5.27% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
민앤지	1위	3.6%	3위	6.4%	3위	1.7
이니텍	2위	3.6%	1위	20.6%	2위	5.7
MDS테크	3위	3.3%	4위	-5.3%	4위	-1.5
인피니트헬스케어	4위	3.0%	5위	-11.2%	5위	-3.7
한국전자인증	5위	3.0%	2위	17.4%	1위	5.7
코스닥	-	2.0%	-	-3.1%	-	-1.5
소프트웨어	-	2.4%	-	-1.4%	-	-0.5

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 1.21% 상승중이다.

한국전자인증	9,740원 ▲350(+3.73%)	이니텍	7,780원 ▼90(-1.14%)
인피니트헬스케어	8,610원 ▲150(+1.77%)	민앤지	30,800원 ▼600(-1.91%)

증권사 목표주가 31,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 MDS테크의 평균 목표주가는 31,600원이다. 현재 주가는 22,450원으로 9,150원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 박종선 에널리스트가 " 자동차, 국방항공을 중심으로 안정적인 성장 지속될 전망, 아시아 최초 DO-178B 인증을 획득한 국방항공 RTOS(Real Time Operating System, 실시간 운영체제)인 NEOS의 매출이 점차 확대되고 있고, DDS(Data Distribution Service) 기반 통신 미들웨어인 NeoDDS 매출이 점차 증가할 것이며, 자회사 유니맥스 매출도 정밀유도무기 및 항공전자 분야의 개발 및 양산이 진행되면서 고성장세가 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,500원을 제시했고, 한국증권의 박가영 에널리스트가 " 국내 유일의 원스탑 SW 백화점, SW계에서 독점 백화점과 같은 곳이 바로 MDS테크다. MDS테크는 글로벌 No.1 개발툴과 개발솔루션의 풀 라인업 판권을 보유해 원스탑 공급이 가능하다는 점에서 경제적 해자를 가지고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(분석재개)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.43%로 업종평균 상회. PER은 20.26으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.95임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	MDS테크	한국전자인증	민앤지	이니텍	인피니트헬스케어
ROE	9.6	21.0	20.6	2.9	9.9
PER	20.3	36.8	19.3	36.8	33.0
PBR	2.0	7.7	4.0	1.1	3.3
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 144,002주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 191,957주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 335,959주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.32%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.71%를 보였으며 외국인은 13.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.49%로 가장 높았고, 기관이 29.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 22,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,700원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.