• 커뮤니티 등급제

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[인터플렉스(051370)] 극적인 반전의 시작 조회 : 201
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2017/08/11 10:10
 
2분기 예상보다 부진하겠지만 3분기 들어 상황 급반전

지난 2분기 실적은 예상치를 밑돌겠지만, 3분기부터 해외 전략 고객향 Flexible OLED 모멘텀이 기대 이상일 것으로 예상된다. 특히 동사가 주도하 는 TSP(Touch Screen Panel)용 직납 매출이 호조를 보이고 있어 다른 연성 PCB 업체와 차별적인 실적 흐름이 예상된다. 실적 전망치 상향과 함께 목표 주가를 52,000원으로 높인다. 새로운 목표주가는 12개월 Forward EPS 4,335원에 Target PER 12배를 적용해 산출했다.

2분기 매출액은 1,121억원(QoQ -7%), 영업이익은 ?76억원(QoQ 적지)으로 추정된다. 당초 예상보다 적자폭이 클 텐데, 국내 주고객 Flagship향 조기 Vendor 이원화와 함께 부품 출하가 부진했고, 해외 전략 고객향 OLED 패널 용 RF-PCB 출하가 1개월 가량 지연된 결과로 해석된다.

3분기부터 사상 최고 실적 행진 예상

하지만 3분기 들어 상황이 급변했다. 7월부터 해외 전략 고객향 TSP용 RF- PCB 출하가 본격화됨에 따라 매출과 수익성이 빠르게 개선되고 있다. TSP용 직납 제품은 동사가 공급을 주도하는 가운데, SMT 매출이 제외돼 수익성이 높고, 수율이 조기에 안정화되고 있다. 곧 OLED 패널용 RF-PCB 매출이 더 해질 예정이다.

여기에 국내 주고객 대상으로는 갤럭시 노트8향 디지타이저를 포함한 4개 제 품을 공급하기 시작했다.

이에 따라 3분기 매출액은 3,027억원(QoQ 170%), 영업이익은 361억원 (QoQ 흑전)으로 사상 최고 실적을 기록할 것이고, 국내와 베트남 공장이 완 전 가동되는 4분기는 매출액 4,053억원(QoQ 34%), 영업이익 479억원(QoQ 33%)으로 사상 최고 실적 행진을 이어갈 전망이다.

올해 해외 전략 고객향 매출 비중이 70%에 육박해 핵심 Vendor로 자리매김 할 것이고, 다양한 형태로서 지속 가능한 파트너십이 구축될 것으로 기대된 다.

키움 김지산



0 0
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[금호산업(002990)] 수익성 개선 구간으로 빠르게 진입 중
아랫글
[게임빌(063080)] 컴투스 지분가치 감안, Buy 의견 유지하긴 하나...

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2482.91

▼-1.46
-0.06%

실시간검색

  1. 셀트리온192,100▲
  2. SK하이닉스80,900▼
  3. 셀트리온제약35,150▲
  4. 기아차32,950▲
  5. 명문제약6,340▲
  6. S-Oil130,500▼
  7. 안트로젠27,250▲
  8. SK네트웍스6,890▲
  9. LG전자90,400▲
  10. 홈캐스트14,400▲