• 커뮤니티 등급제

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[인선이엔티(060150)] 주가는 이제 적정수준에 근접 조회 : 172
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2017/08/11 10:18
 
주요 매립지 가시화 시점 좀 더 지켜봐야

1) ‘17년 재개를 목표로 하였던 광양매립지(지정폐기물)가 지연되 어 ‘18년 상반기에 재개할 것으로 예상한다. 2) 사천매립지(일반폐 기물)는 ‘18년 10월에는 영업을 개시하고, ‘19년부터 영업이 본격 화 될 것으로 예상한다. 향후 광양/사천 매립지 재개 및 수익인식 이 가시화 될 때, 주가의 방향성을 다시 생각할 수 있을 것이다.

투자의견 및 목표주가 하향

기존 폐기물매립 부문에서 ‘17년 60억원, ‘18년 230억원 매출을 추정하였으나 매립지 진행 시점 지연으로 실적 추정치가 하락하 였다. 폐기물매립 부문은 빨라도 ‘18년에 상반기에 재개할 것이고 매출 규모는 80억원으로 추정한다.

구체적으로 매립지 진척 효과를 보기 전까지 투자의견을 하향한 다. 목표 주가는 글로벌 동종업체(Waste Management, Republic Services, Waste Co nnectio ns, Casella Waste System의 12M Forward)의 평균 PER 25.3배에 기존과 같이 30% 할인한 PER 17.7 배를 적용(‘17년과 ‘18년 EPS를 가중 평균)하여 산출하였다

스크랩 가격 상승은 기반영
 
단기적으로 동사에 실적을 영향을 끼치는 변수는 철스크랩 가격이다. 최근 중국 철 생산 증가에 따른 철광석 수요 증가로 인해서 철스크랩 또한 연말까지 강세를 보일 것으로 전망한다. 17년의 상반기의 스크랩 평균가격은 274원/kg으로 ‘16년 평균인 216원/kg 대비 27% 상승하였다.
 
골든브릿지 박강호



0 0
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[녹십자(006280)] 글로벌 사업 확대, 지금 매수할 시기
아랫글
[현대리바트(079430)] 이제는 확신이 듭니다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2358.37

▼-3.30
-0.14%

실시간검색

  1. SK하이닉스67,000▲
  2. 네이처셀7,020▲
  3. 스킨앤스킨1,305▲
  4. 한국타이어월20,750▼
  5. 에코프로29,600▲
  6. 한화51,700▲
  7. 한미사이언스85,500▲
  8. 삼성전기96,800▲
  9. 페이퍼코리아295▼
  10. 싸이맥스20,350▼