• 커뮤니티 등급제

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SKC코오롱PI(178920)] 실적과 성장성 모두 증가 조회 : 130
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/02/13 11:02
 
판가 인상 환경 하에서 생산능력 증대로 실적호조 가시화 및 사 용 영역 확대로 성장성 부각될 듯     

동사는 지난해 4분기 K-IFRS 연결기준 매출액 569억원(YoY+48.6% QoQ15.1%), 영업이익 105억원(YoY+20.7% QoQ-41.7%)으로 예상치를 하회하는 실적을 기록하였다. 이는 성과급 등 일회성 비용 반영과 더불어 환율하락의 영향 때문이었다.  

동사의 올해 실적은 K-IFRS 연결기준 매출액 2,566억원(YoY+18.6%), 영업이 익 660억원(YoY+24.5%)으로 성장세를 이어 나갈 것으로 예상된다. 이는 올해 부터 모든 종류의 PI 필름 판매가격을 평균 10% 인상하는 것과 더불어 설비 개선 투자로 인한 생산능력 증대, 플렉시블 디스플레이시장 등 신규 용도의 확대 등이 실적 성장을 이끌 것으로 전망된다.  

특히 생산능력의 경우 지난해 10월에 총 1,200억 원을 투자해 연간 600톤 규 모의 신규 생산라인 2개 호기를 순차적으로 증설한다고 밝혔으며, 지난 1월 24일 120억 원을 포함 유무형의 투자를 통해 연간 600톤 규모의 생산능력 증대 설비 개선을 진행한다고 공시하였다. 

이로써 지난해 기준 동사의 연간 2700톤 생산능력이 올해에는 설비개선 효과로 연간 3300톤 규모로 늘어나게 되고 2019년과 2020년에는 연간 각 1개 호기 신규 라인 증설을 통해 2020년 에는 연간 4500톤 규모의 생산능력을 갖추게 된다. 

한편, PI 필름은 현재 FPCB, 방열시트 등 IT 부품소재와 다양한 영역의 일반산 업용 절연소재로 사용되고 있다. 향후에는 폴더블폰을 포함한 플렉시블 디스 플레이, 전기차, 2차전지 등 차세대 용도의 핵심소재로 사용영역이 확대되면 서 성장할 것으로 예상된다.    

실적호조에 성장성을 더하다  

동사에 대하여 투자의견 매수에 목표주가를 52,000원으로 상향한다. 목표주 가는 2018~2019년 예상 평균 EPS 1,755원에 Target PER 29.7배(글로벌 OLED 업체 평균 PER에 30% 할증) 적용하여 산출하였다.  

올해부터 판가가 인상되는 환경하에서 생산능력 증대로 실적호전이 가시화 될 뿐만 아니라 플렉시블 디스플레이시장 등 신규 용도의 확대 등으로 성장 성이 부각될 수 있을 것이다. 

하이 이상헌



0 0
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
PER 5/블록체인+랜셈웨어..보안 세계최고 기술력+사상최대실적
아랫글
[SK네트웍스(001740)] 주가는 바닥이지만 상승 모멘텀은 부족

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2451.52

▲37.24
1.54%

실시간검색

  1. SK하이닉스77,300▲
  2. 아남전자4,095▲
  3. 에스에프씨5,900▲
  4. 알파홀딩스26,450▼
  5. 제이에스티나6,620▼
  6. 크루셜텍2,225▲
  7. 카카오123,500-
  8. 명문제약9,800▼
  9. 한올바이오파36,300-
  10. 신원2,475▲