• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SKC코오롱PI(178920)] 폴더블 스마트폰 기술 경쟁력이 핵심 조회 : 173
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/03/14 09:03
 
1분기를 저점으로 2분기 본격적인 실적 반등세 전망

북미 고객사와 중화권 스마트폰 업체들의 판매 부진으로 FPCB(연성인쇄회로기판) 소재 및 방열시트 등 스마트폰 향 PI필름의 재고소진이 1분기까지 지속되고 있는 상황. 물량 주문 회복세 지연을 감안해 2019년 동사 영업이익을 기존 추정치 대비 9.5% 하향한 651억원(+7.6% y-y)으로 전망. 실적추정치 하향을 감안해 목표주가를 기존 50,000원에서 45,000원으로 하향

예상보다 부진한 북미 및 중화권 업체들의 스마트폰 판매량과 미중 무역분쟁 등 불안정한 매크로 상황으로 인해 세트업체들은 최근 재고를 기존 대비 적게 가져가는 상황. 이런 영향이 1분기에도 이어지고 있는 것으로 보여 1분기 실적은 시장 예상치 하회 전망

하지만 당사는 4월부터 물량 주문 회복세가 나타날 것으로 예상해 추가적인 실적 하향 가능성보다는 2분기부터 나타날 실적 개선세에 주목해야 한다고 판단. 화웨이를 포함한 중화권 업체들의 신제품 출시가 4월 이후로 예정되어 있는 만큼 제품 양산이 3월 중순 이후 본격화될 것으로 보이기 때문. 또한 PI필름의 주요 원재료인 PMDA의 가격이 2018년 10월 톤당 21달러에서 최근 15달러 수준으로 떨어져 원재료비 감소 효과가 2분기부터 나타날 것으로 예상되는 점도 2분기 실적 회복세가 기대되는 이유

폴더블 스마트폰 관련 글로벌 기술 경쟁력이 핵심

당사는 스마트폰 수요 둔화가 지속되는 가운데 시장의 판도를 바꿀 수 있는 게임 체인저는 결국 5G와 폴더블 스마트폰이라고 판단. 최근 삼성전자와 Huawei를 포함한 글로벌 스마트폰 업체들이 앞다투어 폴더블 스마트폰을 공개하고 있는 가운데 소비자들의 뜨거운 관심이 이를 방증

폴더블 디스플레이 기판 보호용 필름은 PET필름에서 PI필름으로 대체되는데 글로벌 유일의 납품경력을 통해 신규시장을 당분간 독식할 가능성이 높다는 점이 동사의 투자포인트. 폴더블 스마트폰 시장이 빠르게 확대되는 경우 기술 경쟁력이 월등한 동사가 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상하기 때문. 가격이 비싸고 성장성이 높은 EV(전기차) 배터리, MLCC, 5G 안테나 등 첨단산업 소재 매출 비중이 점자 확대되고 있다는 점도 매력적

NH 이규하



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[비에이치(090460)] 밸류에이션 대비 매력적인 미래 성장성
아랫글
[LG이노텍(011070)] 반영된 우려보다는 중장기 성장성에 주목

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2044.21

▼-1.10
-0.05%

실시간검색

  1. 셀트리온174,000▼
  2. 셀트리온헬스54,100▼
  3. 코미팜22,200▲
  4. 국일제지4,030▲
  5. 삼성전자42,650▼
  6. 파세코9,540↑
  7. 인콘3,780▲
  8. 바른손이앤에2,520↑
  9. 네패스24,550▼
  10. 셀트리온제약48,900▼