• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[알테오젠(196170)] R&D는 순항 중 조회 : 135
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/07/11 10:46
 
▶ Issue

6월 코스닥150 편입 후 한 달 사이 30% 내외 하락하며 소속 섹터 대비 15%p Underperform. 하반기 R&D 모멘텀 점검

▶ Pitch

투자의견 BUY, 목표가 5.3만원 유지. 업종 투자 심리 악화와 수급 이슈로 주가 급락하였으나 R&D 모멘텀은 유효. 하반기 내 ADC 치료제 임상 1상 완료, Eylea 바이오시밀러 임상 1상 개시 등 기존 파이프라인 임상 진전 기대되며, 글로벌 제약사와 라이선스 옵션 계약 체결한 Hybrozyme 플랫폼의 본계약 체결 가능성 높기 때문. 특히 Hybrozyme은 Halozyme의 사례에서 보듯 추가 기술이전 가능성이 크다는 점에서 본계약 체결 시 일회성 주가 이벤트로 반영되기보다는 장기적인 기업가치 상승을 기대

▶ Rationale

지난 5월 글로벌 제약사와 라이선스 옵션 계약 체결한 제형 변경 플랫폼 Hybrozyme의 실사는 차질 없이 진행되고 있는 것으로 확인. 실사 기간 종료 후 연내에 본계약 체결 기대. 양사가 계약 조건과 규모에 대한 합의를 마친 만큼 본계약 체결 가능성 높아 보임

다수의 글로벌 제약사들은 최초의 바이오의약품 제형 변경 플랫폼 개발사 Halozyme과 라이선스 계약을 체결하여 자사의 의약품을 피하주사 제형으로 변경하는 임상 중. 최근 argenx가 Halozyme의 기술 라이선스 계약을 체결한 두 번째 타겟을 공개하고 마일스톤 $10mn을 지급한다고 밝히며 한 달 동안 Halozyme 주가 12% 내외 상승

Halozyme은 타겟별로 기술의 독점 사용권을 부여하기 때문에 경쟁사가 이미 Halozyme과 계약을 체결했을 경우 동일 타겟의 약물을 출시했거나 개발 중인 회사들은 제형 변경을 위해 알테오젠과의 파트너십이 필요할 것으로 전망됨

Eylea 바이오시밀러 ALT-L9는 지난 5월 국내 임상 1상 IND 승인 완료. Eylea 물질 특허 만료에 맞춰 바이오시밀러를 출시하기 위해서는 2020년 안에 임상 3상에 진입해야 함. 연내 L/O나 컨소시엄 구성 등에 대한 전략을 확정할 계획

유방암 ADC 치료제 ALT-P7 국내 임상 1상 마무리 단계. 하반기 관련 데이터 발표 후 임상 진전에 따른 파이프라인 가치 상향 기대. L/O 통한 글로벌 임상도 계획 중

KTB 강하영, 이혜린



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[유통] 상처뿐인 밥상머리 전쟁
아랫글
[한국타이어앤테크놀로지(161390)] 유럽과 중국의 수요 둔화 영향

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2093.52

▼-0.84
-0.04%

실시간검색

  1. 셀트리온186,000▲
  2. 셀트리온헬스51,900▲
  3. 국일제지4,325▼
  4. 동진쎄미켐15,900▲
  5. 삼성전자47,050▲
  6. 후성10,700-
  7. SK하이닉스78,500▲
  8. 효성첨단소재128,000▲
  9. 에스에이엠티2,390▲
  10. 케이엠더블유50,300▼