• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[빙그레(005180)] 2분기 비용부담으로 이익 개선 쉽지 않을 듯 조회 : 212
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/07/12 08:31
 
2Q18 영업이익이 시장기대치를 약 6% 하회할 전망

2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 2,540억원(+5.0% yoy), 196억원(-10.5% yoy)으로 추정되며 컨센서스(매출액: 2,524억원, 영업이익: 208억원)를 소폭 하회할 것으로 전망됨. 냉장 및 냉동 제품 전반적으로 판매량이 증가한 반면, 성수기를 맞아 매출활성화 측면의 마케팅 비용을 확대해 수익성은 부진할 것으로 예상됨

냉장부문: 단지우유 프로모션 강화, 매출 성장 반면 이익 부진할 듯

냉장부문 매출은 전년 동기 대비 5.7% 증가한 1,303억원으로 추정됨. 발효유 판매 감소에도 불구, 바나나맛우유 가격인상 효과와 컵커피(아카페라) SKU 확대, 흰우유 판매 개선에 따른 외형 성장이 가능할 것으로 예상됨. 다만 바나나맛우유 프로모션을 강화하고 단지우유 신제품 바닐라맛우유 출시 이후 마케팅 비용을 늘려 이익 개선은 쉽지 않을 전망

냉동부문: 작년 2분기 실적이 역기저 부담으로 작용할 듯

냉동 부문은 가격정찰제에 따른 평균판매단가(ASP) 상승효과와 신제품 판매 호조세로 매출액이 3.6%(yoy) 증가할 것으로 예상됨. 하지만 냉장부문과 마찬가지로 슈퍼콘 등 주력 제품에 대한 광고비 집행을 확대했고, 작년 2분기 폭염 수혜로 빙과류 판매 실적 개선이 컸음을 상기하면 이익 성장에 대한 부담이 클 것으로 전망됨

하반기 실적 기대감 유효. 투자의견 매수, 목표주가 85,000원을 유지

2분기 실적 기대감은 다소 제한적이지만 하반기 이익 개선에 따른 연간 기준 영업이익은 전년 대비 14.9% 증가할 것으로 예상됨. 더욱이 중국향 바나나맛우유 수출이 회복세를 나타내고, 베트남 등 동남아시아 지역으로 빙과류 수출을 확대하는 한편 미국법인 설립 이후 코스트코에 입점하는 등 해외 판매 성과가 개선되고 있어 긍정적으로 판단됨. 투자의견 매수, 목표주가 85,000원을 유지함

IBK 김태현



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
한류타임즈(039670), 주권매매거래정지 (상장폐지 사유 발생)
아랫글
[대한유화(006650)] 2019년 하반기, 실적회복 vs 업황약세 혼조국면!

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2091.70

▲0.18
0.01%

실시간검색

  1. 셀트리온171,000▼
  2. 삼성전자49,300▲
  3. 삼성바이오로317,000▼
  4. 두올산업1,060↑
  5. 헬릭스미스171,400▼
  6. 셀트리온헬스51,100▼
  7. 대아티아이7,120▲
  8. 백광소재6,500▼
  9. 에이치엘비47,350▲
  10. 케이엠더블유77,300▲