• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[현대제철(004020)] 저렴하지만 급하진 않다 조회 : 255
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/07/12 10:09
 
2Q19 Preview: 컨센서스 부합

2분기 연결 영업이익은 -33.1% YoY 감소한 2,500 억원으로 컨센서스를 충족 하는 실적을 보여줄 전망이다. 봉형강 사업부의 호실적, 특수강 사업부의 적자 폭 감소에도 불구하고 원재료 가격 상승에 따른 롤 마진 악화로 인해 실적은 부진했다.

2분기 이후가 더 문제

2 분기가 시장보다 부진했으나 더 큰 문제는 3 분기다. 봉형강 사업부의 실적 이 2 분기와 유사하고 후판 판가를 3 만원 가량 인상한다고 가정해도 3 분기 컨센서스 2,550 억원은 높아 보인다. 4 분기에는 물량 효과로 3 분기 대비 실적 이 개선되긴 하겠으나 근본적으로 자동차 강판가 인상이 절실하다.

투자의견 Buy, 적정주가 50,000원으로 하향

자동차 강판이나 후판에 원재료 인상분을 전가 시킬 수 있다면 역사적 저점 수준의 주가는 매력적이기에 투자의견 Buy는 유지한다. 그러나 올해 자동차 강판 가격 인상이 쉽지 않을 것으로 보이고, 하반기 실적도 철광석 가격 강세 지속으로 예상보다 부진할 것으로 판단되어 적정주가는 50,000원으로 하향 조 정한다.

메리츠 민사영



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[세아베스틸(001430)] 사고의 여파
아랫글
[POSCO(005490)] 예상보다 괜찮은 실적

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2091.52

▲11.17
0.54%

실시간검색

  1. 셀트리온175,500▲
  2. 삼성전자49,200▲
  3. 셀트리온헬스52,800▲
  4. 아난티14,900▲
  5. 신라젠10,300▼
  6. 헬릭스미스176,000▼
  7. 와이지엔터테24,200▲
  8. 삼성바이오로338,500▲
  9. 오성첨단소재2,205▲
  10. 체시스4,170↑