• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한전기술(052690)] 어닝쇼크, 해외 수주는 1H20 가능 조회 : 66
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/11/08 10:46
 
3분기 영업이익 -48억원(적자전환 YoY)으로 어닝 쇼크 기록

3분기 매출액 821억원(-19% YoY), 영업이익 -48억원(적자전환)으로 어닝 쇼크를 기록했다. 수주 부진으로 매출액이 감소했다. 고정비를 감당하지 못했 다. 손익분기점의 매출액은 900억원 내외로 추정된다. 사업부문별 매출액은 원 자력 640억원(-12% YoY), 에너지신사업 181억원( +5%)을 기록했다.

4분기 매출액 1,400억원(-13% YoY), 영업이익 87억원(-45%) 전망

4분기 매출액은 1,400억원(-13% YoY), 영업이익은 87억원(-45%)을 전망 한다. 원전 프로젝트 매출 감소, 수주 부진으로 실적 부진이 불가피하다. 다만 3분기 대비로는 계절적 원전 O&M 매출 증가로 흑자전환이 기대된다. 사업부 문별 매출액은 원자력 1,223억원(-11% YoY), 에너지신사업 160억원(-3 2%)으로 예상된다. 

목표주가 23,000원(-18%)으로 하향, 투자의견 '매수' 유지 

목표주가는 실적 전망치 하향 조정을 반영해 23,000원(-18%)으로 하향한다. 국내에서는 당분간 원전 O&M, 폐로 관련 이외에 원전 프로젝트 수주를 기대 하기에는 어렵다. 현재 기대할 수 있는 것은 미국과 사우디 원전 공동 진출이 다. 지연되고 있는 것은 사실이지만, 기대감은 유효하다. 다만 2020년 상반기 이후에 수주가 가능해 가시화까지 시간이 꽤 남아있다. 1) 사우디 원전 2기, 2. 8GW(예상 사업 규모 13조원, 관련 인프라 구축비 포함) 수주시 한전기술의 종합설계 수주금액은 4,300억원(원자로 설계 1,300억원 제외) 내외로 기대된 다. 2020년 수주시 매출이 10년간 나누어서 발생한다. 2) 2040년까지 중동지 역에서는 총 24GW, 글로벌적으로 총 123GW의 원전 구축이 계획되어 있다. 미국과 한국의 컨소시엄 구성 성공시 사우디 원전 2기에서 끝날 것으로 보이 지 않는다. 미국은 '핵안보' 통제 능력 및 원전기술 유지, 원전 건설금융 등, 한 국은 원전 공급망 유지 및 부품 수출, 유지/보수 등의 이해관계가 맞물려 다른 신흥국의 수출로도 이어질 수 있다.

신한 허민호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[천보(278280)] 리스크 Out, 증설 효과 In
아랫글
[현대백화점(069960)] 예상치에 부합한 영업실적

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2162.18

▲22.95
1.07%

실시간검색

  1. 셀트리온186,000▼
  2. 삼성전자53,700▲
  3. 셀트리온헬스52,700▲
  4. 신라젠18,500▲
  5. 코미팜14,250▲
  6. CMG제약4,240▼
  7. 필룩스10,250▼
  8. SK하이닉스85,200▲
  9. 한국전력28,050▼
  10. 남선알미늄5,370▲