• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[삼성전자(005930)] 2Q20 잠정실적 코멘트: 외형만 어닝 서프라이즈 조회 : 66
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/07/08 10:46
 
2분기 실적 리뷰

동사의 2분기 실적은 매출액 52조 원, 영업이익 8.1조 원으로 컨센서스 영업이익 6.5조 원을 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 시현

서프라이즈 이유는 기대 이상의 세트(스마트폰, TV) 판매 호조와 DP 부문 일회성 이익 때문

부문별 영업이익은 반도체 5.3조 원, IM 1.9조 원, 가전 0.6조 원, 디스플레이 0.4조 원, 하만 -0.1조 원 추정

반도체 부문은 2분기 서버 디램 가격 급등으로 인해 수익성이 크게 개선되었고, IM 부문은 6월부터 글로벌 경제활동 재개에 힘입어 판매량이 기대치를 상회했으며, 가전 부문에서는 Stay-at-Home 추세가 지속되면서 TV 판매가 좋았던 것으로 추정됨. 디스플레이 부문은 계절적 비수기에도 불구하고, 1조 원 이상의 일회성 이익이 반영되어 영업흑자를 기록

3분기 전망 및 주가 흐름

우리의 기존 3분기 예상 실적은 매출액 60.1조 원, 영업이익 9.0조 원이었음

반도체 부문은 서버 디램 가격 약세에도 불구하고 모바일 수요 회복에 따라 실적 성장이 예상되고, IM 부문은 스마트폰 판매량이 전분기 대비 20% 이상 성장함과 동시에 폴더블 스마트폰 신제품이 출시됨에 따라 소폭의 이익 개선이 가능할 것으로 판단됨. DP 부문 역시 북미 고객사의 신제품 출시로 인해 계절적 성수기 효과 기대

3분기 영업이익은 기존 추정치에서 DP 일회성 이익을 제거해도 IM 부문의 실적 개선으로 인해 9조 원 안팎이 될 것으로 전망

주가는 어닝 서프라이즈에도 불구하고 지지부진한 상황인데, 이는 하반기 반도체 업황에 대한 불확실성 때문임. 하반기 디램 수요가 견조하다는 사실이 입증되고, 메모리 업체들의 공급 증가가 제한적일 경우 내년도 수급 개선에 대한 기대감으로 주가는 상승하기 시작할 것. 월말 실적발표 컨퍼런스콜 전후로 주가 반등 예상

한화 이순학



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[삼성SDI(006400)] 하반기에 대한 설레임
아랫글
[LG생활건강(051900)] 단기 타격 있으나, 럭셔리 브랜드 성장의 방향성은 유효

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2432.35

▲13.68
0.57%

실시간검색

  1. 셀트리온302,000▼
  2. 현대차172,000▼
  3. 셀트리온헬스103,900▼
  4. 삼성전자59,000▲
  5. 삼성바이오로843,000▲
  6. 일신바이오6,390↑
  7. 수젠텍33,900▼
  8. 카카오354,000▲
  9. 휴마시스15,250▲
  10. 넷마블149,500▼