• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[와이솔(122990)] BAW 필터 매출 가시화 조회 : 62
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/07/12 19:23
 
BAW 필터 출시로 21년 전년대비 매출액 19%, 영업이익 82% 증가

현재 BAW 필터[도표 9, 11] 모듈 개발이 진행중이며 내부 검증 절차 이후 고객사 승인을 남겨둔 상황. 과거와 달리 연구개발 비용과 하노이 공장 내 라인 증설비용만 추가, 10년간의 필터 제조와 고객사와의 협업 경험이 BAW 필터 생산 시 시행착오를 줄일 것으로 예상. BAW 필터 매출액 2021년 325억원, 2022년 전년대비 650% 증가한 2,436억원 예상. BAW 필터 단품 ASP는 SAW 필터 단품 대비 2.5배(FEMiD 모듈 ASP 적용), 스마트폰 당 최소 4개, 삼성전자 스마트폰 출하량 2.9억대 중 5G 비중 28%, 와이솔 BAW 필터 점유율 5%를 가정.

2020년 2분기 실적 저점으로 3분기부터 회복

2020년 글로벌 스마트폰 출하량 감소 영향으로 동사의 2분기 매출액은 전년동기대비 34% 감소한 690억원, 영업이익은 전년동기대비 85% 감소한 15억원을 달성할 전망. 매출의 60%를 차지하는 주요 고객사는 3분기 신규 모델 출시 예정이며 화웨이 AP 공급 문제로 주요 고객사 점유율 상승이 예상됨. 하반기 매출의 32%를 차지하는 중화권 고객사들의 출하량 반등 예정. 4월 전년동월 대비 17% 증가, 5월 전년동월 대비 10% 하락 했지만 코로나19 감염자수는 일 20~30명 수준을 유지하기 때문에 중국 스마트폰 출하량은 하반기 회복될 것으로 예상.

투자의견 매수, 목표주가 20,000원으로 커버리지 개시

매수의견으로 커버리지를 개시하며 동사의 목표주가를 20,000원으로 제시. 4G 최초 도입 후 2011~2012년 상황과 유사하다고 판단, 당시 동사의 평균 PER 16.5배를 12M Fwd EPS에 적용해 목표주가 산출.

신영 이성훈



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[제약/바이오] 유동성과 정부정책으로 수혜
아랫글
[KT(030200)] B2B 성장은 이제 시작

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2432.35

▲13.68
0.57%