• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[푸드나무(290720)] 이렇게 빠른 닭은 본 적이 없다 조회 : 37
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/07/13 07:47
 
2Q20 연결 영업이익은 15억원(+27.9% YoY) 전망

2Q20 연결 매출액은 286억원(+71.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 15억원 (+27.9%)을 전망한다. 수익 추정을 다시 상향 조정했다. 대규모 광고선전비 집행이 지속됐지만 매출 성장 효과가 이를 상쇄한다. 맛있닭을 포함한 전 주력 브랜드의 판매량 급증이 예상된다. 랭킹닭컴 가입자수는 전분기 대비 10만명 가까이 증가한 110만명이 기대된다. 창사 이래 유례없는 가입자 수 증가다.

중국은 생산시설 구축을 완료하고 가동만 기다리고 있다. 중국 내 코로나19 여파 완화 시 즉각적인 생산 및 오프라인 유통이 예상된다. 인도네시아를 포함해 10개 이상의 신규 지역과 수출도 협의 중이다.

초고속 성장 지속

3Q20 연결 매출액은 289억원(+65.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 29억원을 전망한다. 매우 보수적인 추정이다. 중국은 수익 추정에서 배제했다. 판관비율 역시 전년대비 1.5%p 개선에 그친다고 가정했다. 광고선전비가 적극적으로 통제될 경우 전사 영업이익이 35~40억원에 육박할 가능성도 충분하다.

?쇼핑에서의 성과도 기대된다. 실시간 홈쇼핑에서의 완판 효과와 티커머스 채널 추가로 3Q20 홈쇼핑 매출액은 10~20억원까지 증가할 전망이다(2Q에 4억원 내외). 기말 기준랭킹닭컴 가입자수는 120만명을 의미 있게 상회할 전망이다. 시장이 예상했던 가입자 증가세 둔화는 전혀 확인되지 않고 있다.

목표주가를 32,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

목표주가를 32,000원으로 상향한다. 수익 추정을 다시 상향 조정했다. 1) 연간 기준 60%를 상회하는 매출액 증감률, 2) 하반기부터 급격히 개선되는 수익성, 3) 해외 모멘텀 강화를 근거로 매수 관점을 유지한다. 2021년 PER(주가수익비율)은 여전히 17.8배다. 제조가 아닌 플랫폼 업체로서의 배수 부여가 필요하다.

신한 홍세종



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한솔케미칼(014680)] 2Q20 Preview: 반도체에서 2차전지까지
아랫글
[인크로스(216050)] 단순한 광고/유통 사업이 아니다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2336.85

▲24.99
1.08%

실시간검색

  1. 셀트리온312,500▼
  2. 삼성전자57,700▲
  3. 현대차143,000▲
  4. SK이노베이164,000▲
  5. 한화솔루션29,100▲
  6. NAVER317,500▲
  7. 신풍제약77,900▼
  8. 제넨바이오3,165▲
  9. 카카오367,000▼
  10. LG화학680,000▲