• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[GS리테일(007070)] 점포 지원금 영향으로 컨센서스 크게 하회 조회 : 95
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/08/07 11:47
 
투자의견 BUY 유지, 목표주가 48,000원으로 하향(-5%)

- 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 실적 하향 조정에 따라 48,000원 (12MF 예상 P/E 20배)으로 하향. 아직 점포 영업이 완전히 회복된 상황은 아니지만, 2학기부터 등교 수업 시 학생 2/3까지 등교가 가능해짐에 따라 3-4분기 기존점 성장률이 회복될 가능성 높음. 이를 고려할 때 주가는 향후 완만히 회복될 것으로 전망

2Q20 Review: 코로나19 확산에 따른 지원금 지출로 영업이익 부진

- 2분기 총매출액과 영업이익 각각 2조 2,107억원(-4%, yoy), 592억원(-23%, yoy) 기록

[편의점] 코로나19 확산으로 정상적인 개학이 불가능해지고 일부 유흥점 주변의 매출이 크게 감소하면서 기존점 성장률이 -5%에 그쳤고, 영업단축 점포에 대한 지원금 집행으로 편의점 영업이익이 19% 감소

[슈퍼] 부진점 폐점으로 매출은 18% 감소했으나 체인 오퍼레이션 작업 효과로 영업이익은 92억원 흑자 전환

[호텔] 비지니스 수요 급감에 따라 투숙률이 20%에 그치면서 적자 전환

[기타] 신사업 및 온라인 사업부 적자 확대에도 불구, 부동산개발 사업부 손익 개선(+56억원)으로 적자 대폭 개선

3분기 사정은 2분기보다 다소 개선

- 3분기는 기존점 성장률이 -1% 내외로 2분기보다 개선되고 있는 것으로 파악. 8월에 큰 비가 이어지면서 여름 성수기 매출 효과가 희석되는 상황으로 보이나 2분기보다 전체 매출 성장률은 개선될 것으로 보임. 3분기에도 점주 지원금 지출이 집행될 예정인데 2분기보다 그 규모가 감소할 것으로 보이며, 2분기에 일시적으로 상승했던 담배 매출 비중도 낮아지면서 편의점과 슈퍼간 소싱통합에 따른 GPM 효과는 2분기보다 크게 나타날 것으로 전망

대신 유정현



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[CJ ENM(035760)] 디지털에서 보이는 희망
아랫글
[KT&G(033780)] 혹시나 할 필요 없었던 역시나

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2278.79

▲6.09
0.27%

실시간검색

  1. 셀트리온258,500▲
  2. 셀트리온헬스87,700▲
  3. 진원생명과학32,150▼
  4. 삼성전자57,900▲
  5. 카카오351,500▼
  6. 신풍제약136,000▼
  7. 케이피엠테크4,460↓
  8. 현대차170,000▼
  9. 한화솔루션35,150▼
  10. 텔콘RF제약7,000↓