• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[삼성SDI (006400)] 2021년 본격적 성장~ 조회 : 22
증권가속보4 (61.33.***.123) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 포졸
2020/09/18 07:21
 
투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 480,000원 유지

- 2021년 3분기 기점으로 중대형전지(EV+ESS)의 매출 확대, 수익성(영업이익)이 흑자구조를 마련하여 본격적으로 이익 시현 구간으로 진입

- EV향 매출은 2020년 41%(3.3조원), 2021년 49%(4.9조원) 증가(yoy)하여 비중도 30%(2020년), 37%(2021년) 확대, 전체 성장을 견인

- ESS도 미국 중심으로 수출 증가로 2020년 32.2%(yoy) 증가 추정. 중대형전지(EV+ESS)의 매출 비중은 42%(2020년), 48%(2021년) 확대

EV향 2차전지 : 거래선 다변화 + 고부가 비중 확대

- EV향 2차전지는 2020년 4분기에 흑자전환 예상 속에 2021년 추가적인 생산능력 확대로 매출 극대화 속에 영업이익 규모가 증가 추정. 경쟁사대비 외형적 성장에 집중보다 수익성 추구 지속. 2021년 Gen5 배터리(하이 니켈 양극재 적용)의 공급, 평균공급단가(ASP) 상승 예상

- 독일의 BMW사의 전기자동차 라인업 확대에 수혜를 기반으로 다른 거래선향 매출도 다변화, 가시화될 전망. 원형전지의 EV향 2차전지도 공급하기 시작하여 2차전지의 다양한 포트폴리오 구축도 긍정적으로 평가

2022년 영업이익은 57%(yoy) 증가 추정

- 전체 영업이익(연결)은 2020년 6,053억원(31% yoy), 2021년 9,476억원(56.6% yoy) 추정. EV향 2차전지의 흑자전환과 소형전지, 전자재료 부문의 믹스 개선, 평균공급단가(ASP) 상승으로 영업이익률 확대 전망

- 연결, 전사 매출은 2020년 9.7%(yoy) 증가(추정) 이후에 2021년20.3%(yoy)로 고성장 예상. 글로벌적으로 친환경 정책과 전기자동차라인업 확대, 코로나 19 완화 추정으로 2021년 전 사업의 전방산업호조, 매출 확대가 진행될 것으로 추정


대신 박강호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[유틸리티] Weekly(20.09.18)
아랫글
[통신서비스] 주간 통신 이슈/전략: SKT/KMW/RFHIC/다산네트웍스 매수

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2329.67

▼-17.07
-0.73%

실시간검색

  1. 셀트리온242,500▼
  2. 현대차160,500▼
  3. SK하이닉스84,600▼
  4. 카카오340,000▼
  5. 삼성전자60,400▲
  6. LG화학610,000▼
  7. 빅히트179,500▼
  8. 한국전자홀딩878▼
  9. 한솔홈데코2,190▲
  10. 케이피엠테크3,520▼