• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
한섬 (020000)] 점포 shuffle과 온라인 고성장으로 조직 효율 개선 조회 : 34
증권가속보4 (61.33.***.123) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 포졸
2020/09/18 07:23
 
투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지

- 투자의견 BUY와 목표주가 42,000원(12MF P/E 12배) 유지. 국내 의류 시장부진에도 불구 동사는 상대적으로 양호한 성장 기록 중. 온라인 채널의 적극적 활용으로 2018-2019년 GPM은 yoy +174bps, +222bps 개선. 올해 코로나19로 GPM 개선이 잠시 멈추었지만 4분기부터 상황이 개선되면서 다시GPM 상승하는 양상이 전개될 전망

오프라인 9월부터 회복 예상, 온라인은 여전히 너무 좋은 상황

- 7월과 8월 상반월까지 매출액은 (+) 성장을 기록 중이었으나 8월 중순부터코로나19 확진자수가 급증하며 이후 매출액이 (-) 성장세로 돌아선 것으로파악. 그러나 동기간 시장 전체가 크게 부진한 것 대비 동사의 매출은 양호한 수준. 최근 날씨가 갑자기 선선해지면서 9월 중순부터 추동복 판매로 전체 매출은 빠르게 회복될 것으로 전망

- 온라인의 경우 3분기에도 +50% 수준의 성장세 유지되고 있는 것으로 파악.최근 온라인 채널의 한계점을 보완하기 위해 라이브 방송을 적극적으로 활용하고 있는데 이런 마케팅으로 젊은 20대 신규 고객이 활발히 유입되고 있는점은 동사의 중장기 성장성에 긍정적

점포 효율 개선되고 있다

- 올해 현대백화점의 대전점, 남양주점 등 2개의 프리미엄 아울렛에 약 25개내외의 점포 출점 진행 중. 그러나 기존 점포 중 부진 점포 정리로 전체 순증 점포는 많지 않을 것. 지난 6월에 출점한 대전점 매출이 상당히 양호하고남양주점도 비슷한 양상을 보일 것으로 전망되어 전체 점포의 효율은 크게개선될 것으로 예상. 내년 1월에는 파크원 백화점 점포 출점으로 효율 개선이어갈 전망

- 내년 1월경 본격 출범할 계획이었던 화장품 사업은 코로나19로 시기가 상반기 중으로 변경될 것으로 보임. 신규 사업 출범 시기가 미뤄진 점은 아쉽지만 신사업에 대한 기대감은 여전히 유효한 상황



대신 유정현



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[삼양식품 (003230)] 묵묵히 가는 My way
아랫글
[유틸리티] Weekly(20.09.18)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2345.19

▲14.35
0.62%

실시간검색

  1. 셀트리온241,500▲
  2. 삼성전자59,000▼
  3. 제일파마홀딩25,250▲
  4. 기아차53,800▲
  5. 현대공업9,850▲
  6. 코디엠409▲
  7. 카카오344,000▲
  8. HMM9,500▲
  9. LG화학642,000▲
  10. 현대차173,500▲