• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[하이트진로(000080)] 충분한 조정, 재매수 구간 진입 조회 : 31
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/09/18 09:34
 
7~8월 판매 긍정, 판관비율 안정으로 3Q20 실적 개선 지속: 7월 소주, 맥주 매출액은 판매량 호조에 따라 각각 전년대비 20%, 30%대의 높은 성장세가 지속될 전망이다. 8월초까지 긍정적 판매량 증가가 유지됐지만, 8월후반 코로나19 재확산과 장마 영향으로 전월대비 판매량 증가 추세는 둔화됐다. 수입맥주는 1년간의 매출 감소가 마무리되면서 20%수준의 성장세로 전환됐으며 7~8월 동사의 전사 매출은 15%수준의 성장세를 유지할 것으로 추정한다, 9월 수도권 거리두기 2.5단계에 따른 맥주 시장의 일시적 감소가 있을 것으로 추정하지만 맥주 시장점유율 상승 추세에 문제가 없고 상대적으로 소주는 영향을 덜 받을 전망이다.

3분기부터 대규모로 집행될 것으로 우려했던 판관비 지출이 제한되면서 3Q20 수익성은 예상보다 크게 개선될 가능성이 있다. 3Q20 매출은 10.1%YoY증가한 5,827억원, 영업이익은 18.7%YoY 증가한 584억원을 기록할 것으로 추정한다. 코로나19 악영향을 제외시 소주, 맥주, 수입맥주의 매출 성장이 견고하며 하반기 우려됐던 판관비 증가가(하반기 +300억원 추정) 제한되면서 동사의 실적 개선은 4분기에도 지속될 것이다.

최근 1개월간 주가 조정으로 재매수 구간 진입중: 전월대비 판매량 성장율 둔화와 하반기 영업이익 상승 모멘텀 약화로 최근 1개월 주가가 하락했다. 그러나, 3분기 판관비 집행 둔화로 수익성 개선이 예상보다 양호할 수 있고, 소주/맥주 시장에서의 시장점유율 상승 추세가 강하며, 수입맥주 매출도 플러스 전환됐다. 주가 하락으로 Valaution부담감이 완화됐으며 이제는 충분히 재매수해야하는 가격대에 진입했다. 목표주가 52,000원과 투자의견을 BUY를 유지한다

DB금융 차재헌



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[대상(001680)] 식품부문 실적 개선, 일회성이 아니다
아랫글
[CJ제일제당(097950)] HMR과 한식의 세계화로 지속 성장 기대

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2329.06

▼-17.68
-0.75%

rassi

실시간검색

  1. 셀트리온241,000▼
  2. 현대차161,000▼
  3. SK하이닉스84,500▼
  4. 카카오341,000▼
  5. 삼성전자60,500▲
  6. LG화학609,000▼
  7. 빅히트179,000▼
  8. 한국전자홀딩878▼
  9. 한솔홈데코2,180▲
  10. 케이피엠테크3,550▼