• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[GS건설(006360)] 수익성 높은 사업으로 재편되는 포트폴리오 조회 : 167
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/10/20 10:02
 
3Q20 Earnings Review

매출액 부진을 상쇄한 수익성 개선: GS건설의 20년 3분기 실적은 매출액 23,201억원(-5.0% YoY), 영업이익 2,103억원(+12.1% YoY), 세전이익 1,363억원(-42/7% YoY)으로 집계되었다. 코로나19와태풍 등 날씨의 영향으로 국내외 현장 진행률이 둔화되면서 매출액이 부진했지만, 주택 부문에서의 준공정산이익 증가, 그리고 수익성이 높은 신사업(이니마와 모듈)의 매출액 비중이 증가하면서 수익 성이 개선되었다. 매출액 부진을 수익성 개선으로 충분히 상쇄시켰다. 해외 공사 잔고가 감소하면서 수익성이 훼손될만한 요인을 찾기 어려운 가운데 주택과 신사업 매출액이 증가할 것으로 전망되기 때문에 20년 3분기 GPM 15.2%가 일시적 현상은 아니라고 판단된다.

Comment

4분기부터 주택, 신사업 매출 증가 전망: 4분기 주택/건축 매출액은 1.7조원, 신사업 매출액은 2,300억원 수준으로 예상된다. 토목과 플랜트를 제외한 사업부의 매출액 비중이 75% 수준으로 증가할 전망이다. 연초 가이던스인 11.5조원 매출액 달성은 불가능해 보이지만 수익성이 양호한 사업부 위주로 재편되고 있다는 점이 긍정적이다.

Action

핵심은 신사업, 업종 최선호종목 유지: GS건설에 대한 투자의견 매수와 목표주가 35,000원, 그리고 건설 Top-pick을 유지한다. 우려와 달리 연간 주택분양은 목표치를 상회할 것으로 전망되고, 신사업 비중은 꾸준히 증가하고 있다. 사업 포트폴리오가 수익성 높은 사업 위주로 재편되고 있는 것이 GS 건설의 핵심 투자포인트이다.

DB금융 조윤호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[GS건설(006360)] 눈 앞에 다가온 성장
아랫글
[기계] 턴어라운드가 보인다!

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2633.45

▲7.54
0.29%

rassi

실시간검색

  1. 셀트리온334,000▲
  2. 삼성전자68,200▲
  3. 셀트리온헬스117,200▲
  4. 셀트리온제약188,800▲
  5. SK바이오팜188,500▲
  6. 두산중공업17,100▲
  7. 현대차181,000▲
  8. 필룩스5,470▲
  9. 엠에스오토텍9,780↑
  10. 카카오373,000▼