• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[동아화성(041930)] 매력적인 그린 아이템을 기반으로 호실적은 이어지고 조회 : 983
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/03/02 10:56
 
■ 기업개요: 자동차 및 가전용 고무부품 기업

동아화성은 자동차 및 가전, 산업용 특수고무 부품 제조업체다. 주요 제품은 자동차 흡배기호스, 베터리팩 가스켓, 그리고 드럼세탁기의 진동흡수 및 완충기능을 하는 Door Gasket 등이다. 주요 고객은 현대/기아차, 닛산, 혼다, LG전자, 삼성전자, 하이얼, 파나소닉 등이다.

■ 2020 실적: 매출액 2,618억원, 영업이익 133억원, 서프라이즈

2020년 잠정 실적은 매출액 2,618억원 (-9.3% YoY), 영업이익 133억원 (+23.4% YoY), 순이익 52억원 (-49.0% YoY)이다. 코로나19로 인해 매출액은 소폭 감소했지만, 중국 등 주요 해외 법인 가동률 회복, 일부 고가제품 판매, 원가절감 등에 힘입어 기대 이상의 영업이익을 기록했다. 다만, 신흥국 통화가치 하락 등 환율영향으로 순이익은 감소했다. 경제 활동 본격 재개 시 이익 증가속도는 더욱 빨라질 것으로 전망된다.

■ 체크 포인트: 

1) 전기차 및 수소차향 포트폴리오 다변화 및 생산 캐파 확대,
2) 자회사 동아퓨얼셀 수소연료전지시스템 성장성 주목,
3) 해외법인 가동률 정상화, 실적 개선 요인,
4) 자지주식 처분이익 약 139억원 발생

전기차, 수소차, 수소연료전지 사업 등 친환경 그린 아이템이 아주 매력적이다.

1) 전기차용 배터리팩 가스켓은 현대차 (전기차 전용 플랫폼 E-GMP에 채택, 코나, 아이오닉 등에 납품), 미국 GM, 중국 제일기차 등으로 납품하고 있으며, 향후 생산 캐파를 확대할 계획이다. 수소차용 흡배기 호스 (넥쏘), 그리고 수소연료전지 스택의 분리판 일체형 가스켓 등 친환경 고무제품의 포트폴리오가 우수하다.

2) 자회사 동아퓨얼셀 (지분 82.5%)의 성장성에 주목해야 한다. 동아퓨얼셀은 5kw급 고온 고분자 전해질 연료전지 (HT ? PEMFC) 시스템을 개발하고 있다. KC ? KS 인증을 앞두고 있으며, 이는 곧 상용화 임박과 연료전지 업체로의 비상을 의미한다.

3) 중국, 인디아, 베트남, 러시아 등 주요 해외 법인의 가동률이 빠르게 정상화되고 있다. 실적개선의 직접적인 요인이다.

4) 자기주식 80만주, 81.7만주를 각각 10,973원, 15,973원에 처분, 약 139억원의 자기주식 처분 이익 (자본잉여금 항목)이 예상된다.

■ 리스크 요인 점검: 경제 전반의 직·간접적 영향에 노출

산업 특성상 경제 전반의 직·간접적인 영향에 노출도가 크다.

■ Not Rated

KB 임상국



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[헬스케어] 수출 데이터 Weekly
아랫글
[한국가스공사(036460)] 4Q20 Review: 바닥을 딛고 회복을 기대해볼 때

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
3194.33

▲11.95
0.38%

rassi

실시간검색

  1. 셀트리온309,500▼
  2. 카카오120,500▲
  3. 삼성전자84,100▲
  4. LG전자172,000▲
  5. 현대차230,500▼
  6. 삼성엔지니어14,850▲
  7. 하이브250,000▲
  8. 한화투자증권5,350▼
  9. 포스코엠텍8,950▼
  10. 이트론769▲