DB증권에서 06일 SK(034730)에 대해 '자회사 성장, 주주환원 그리고 AIDC'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 800,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK 리포트 주요내용
DB증권에서 SK(034730)에 대해 '▶ 최대주주 지분 매각 코멘트 ▶ 별도와 자회사 모두 성장하고 있는 사업형 지주회사 ▶ AI Infra value-chain 비중 확대 진행 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 80만원으로 커버리지 개시: 투자포인트는 1) AI Infra value chain으로 AIDC 사업 확장 수혜가 기대되고, 2) 에코플랜트 등 자회사 실적 성장도 전망된다. 또한 3) 주주환원 확대도 예상된다. 실트론 매각 대금 수취 이후 특별배당을 기대해 볼 수도 있겠다. 동사는 자산 매각 이익을 활용해 시가총액의 1~2% 규모의 추가 주주환원 재원으로 쓴다는 정책을 제시하고 있기 때문이다. 27년E 1만원 이상의 DPS가 예상되며, 자사주 20%도 27년 1월 소각 예정이다.'라고 분석했다.


◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 800,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 800,000원을 제시했다.


◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 850,667원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 800,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 850,667원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 738,000원 보다는 8.4% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 SK의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 850,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 465,000원 대비 82.9% 상승하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.