LS증권에서 06일 SK이노베이션(096770)에 대해 '윤활기유 경쟁력 확인, 정제마진 및 기유 전망 상향'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 187,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
LS증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 'SK이노 Energy Saving 연구소 탐방, 윤활기유 경쟁력 확인. 윤활기유 뿐 아니라, 하반기~'28년 마진 강세전망으로 추정 상향. BUY로 상향: 우리는 등경유 중심 정제 고마진 및 윤활기유 강세 지속 전망. 이에 따라 동사 수익추정 상향. '26년에 이어 '27년 8조 이상의 영업이익 추정함. 단, 파우치형 시장 역성장으로 배터리 가동률 하락에 따라 일회성 보상금 제외한 펀더멘털 기준 수익성 약화 우려. 길어진 정유사이클 및 ROE 개선, 그러나 기존 배당 취소 감안, 적용 PBR(0.8x)로 상향, 187,000원, BUY 제시'라고 분석했다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 126,000원 -> 187,000원(+48.4%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 정경희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 187,000원은 2026년 08월 27일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 126,000원 대비 48.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 03일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 06월 29일 최저 목표가인 91,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 187,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 181,385원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 187,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 181,385원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -6.5% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 181,385원은 직전 6개월 평균 목표가였던 135,312원 대비 34.0% 상승하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.