KB증권에서 4일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "실적 준수 & IRA 수정도 최악은 면했음. 다만…."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.

KB증권 송윤주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "투자의견 Buy 및 목표주가 41만원을 유지한다. 트럼프 당선과 함께 우려되었던 미국의 IRA 보조금이 수정 중인데, 최악은 면한 분위기다. 다만, 글로벌/정치적 불확실성은 여전하다. 중기적으로, IRA 최종 수정 확인, 연간 가이던스 변동 확인, 주요 전방 (미국 GM /ESS & 유럽/중국 Tesla) 판매량 변화를 주시할 필요가 있겠다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q 매출액 5.5조원 (-12% QoQ), 영업이익은 3,207억원 (-14% QoQ)으로 컨센서스를 +5% 상회할 전망이다. 원화ASP 및 판매량 -7%/-7% 가정했다. AMPC는 5,106억원으로 추정했다. 1Q 대비 +529억원 늘어날 전망인데, 미국 GM향 판매량 호조 (2Q 4.6만대, +111% QoQ)와 ESS 가동 시작을 반영했다. 모델Y 주니퍼 및 로봇택시 출시/개발은 긍정적이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년11월 480,000원까지 높아졌다가 2025년5월 410,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 410,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 410,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 335,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.07.04 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2025.05.02 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2024.11.12 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 430,000 투자의견 BUY(하향)

- 2024.07.09 목표가 457,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.04 목표가 410,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.06.26 목표가 400,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2025.06.18 목표가 335,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2025.06.17 목표가 400,000 투자의견 매수 신한투자증권