DS투자증권에서 07일 셀트리온(068270)에 대해 '1Q26 Pre: 신규품목 가속성장 지속 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
DS투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '1Q26 매출액 및 영업이익은 각 약 1조 1,284억원 (+33.9% YoY) 및 3,030억원 (+102.8% YoY, OPM 약 26.9%)으로 성장을 지속할 것으로 전망한다. 1분기 계절성 요인에도 불구하고 first mover로 유럽시장에 진출한 졸레어 바이오시밀러 옴니클로가 약 651억원 (+32.0% QoQ), 2025년 말 미국, 2026 년 1월 유럽 출시된 앱토즈마가 약 204억원 등으로 셀트리온의 실적 성장을 이끌 것으로 전망한다. 스토보클로 오센벨트는 4분기 미국 CVS Caremark 선호 의약품 등재에 따른 stock filling 효과로 4분기 대비 소폭 감소한 약 405억원 수준으로 다소 쉬어갈 것으로 예상하나 이는 다음 분기부터 성장을 지속할 전망이다. 이러한 옴니클로, 스토보클로 등의 후속 파이프라인의 성장에 힘입어 2026년 셀트리온은 연간 매출액 및 영업이익 약 5조 3,476억원(+28.5% YoY) 및 약 1조 7,269억원(+47.8% YoY, OPM 32.3%)을 달성하며 폭발적인 성장을 지속할 것으로 전망한다. 올해는 본격적으로 2 nd 바이오시밀러 매출이 성장하는 해로 옴니 클로 미국, 앱토즈마 유럽 등은 셀트리온 실적 성장을 가속화 시키는 주요 요인이 될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 320,000원 -> 320,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2026년 02월 12일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 320,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 05일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 320,000원을 제시하였다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 268,571원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 320,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 268,571원 대비 19.1% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 290,000원 보다도 10.3% 높다. 이는 DS투자증권이 셀트리온의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 268,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 228,765원 대비 17.4% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.