DS투자증권에서 07일 에이비엘바이오(298380)에 대해 '기업의 구조적 성장에 주목'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 에이비엘바이오 리포트 주요내용
DS투자증권에서 에이비엘바이오(298380)에 대해 'ABL001(=Tovecimig), 에이비엘의 첫번째 상업화 물질이 될 것인가? ABL111 위암 1차 치료제로서 약 4.5조원 시장 타겟 중. 에이비엘바이오의 Next는?기업은 지속적으로 Next에 대한 해답을 가지고 있어야한다. 에이비엘바이오의 Next는 크게 (1) ADC, (2) BBB shuttle, (3) 삼중항체 및 (4) novel CNS target 4가지로 나눌 수 있다. ADC는 이중항체 ADC 및 dual payload ADC 두 가지 방향성으로 100% 자회사 NEOK bio을 통해 개발하고 있다. 최근 동사는 NEOK bio에 2,500만 달러 규모의 연구개발비를 추가 투입하였다. ABL206, ABL209는 최근 1상 IND 승인을 획득하여 2027년 초기 데이터를 확인할 수 있다. 더불어 에이비엘은 siRNA shuttle로 Grabody B 확장 및 IGF-1R/TfR/x, IGF-1R/CD98/x 등의 삼중항체를 이용하여 Next BBB shuttle을 개발하고 있다. 올해 JP morgan 이후 다수의 회사와 BBB shuttle 수출계약 논의를 진행하고 있다. 최근 ABL301 임상 2상 진입 지연으로 주가는 눌림목에 있으나 Grabody B의 기술적 가치는 여전히 견조하며 BD 가능성은 유효한 것으로 판단된다.'라고 분석했다.