◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 단기 모멘텀 유효 - 한화투자증권, BUY
06월 09일 한화투자증권의 이용욱 애널리스트는 엘앤에프에 대해 "단기 Tesla, 중장기 LFP 개발 기대감 유효: 동사의 2분기 실적은 매출액 5,906억 원, 영업적자 544억 원으로 전망. 2분기 양극재 출하량과 판가는 각각 QoQ 64% 상승, Flat할 것으로 전망. Tesla Model Y Juniper향으로 2분기부터 NCMA95 출하 큰 폭 증가. 단, 2분기까지는 고가 리튬 매입에 따른 재고평가손실 약 300억 원 인식될 전망. 3분기에도 NCMA95 출하는 지속적으로 증가할 것으로 보이고, 대규모 재고평가손실도 사라지며 수익성은 BEP 도달 전망. 중장기 LFP 양극재 양산 기대감도 유효. 미국의 탈중국 기조가 이어지는 가운데, 저가 EV를 위한 LFP, LMR 배터리 수요가 증가 중. 국내 5만 톤의 LFP 양극재 캐파를 확보할 것으로 예상되며, 2027년에는 미국 현지 양산 목표 중"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '90,000원'을 제시했다.