미래에셋증권에서 02일 LX인터내셔널(001120)에 대해 '단가 하락에 더해진 비용 압력'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX인터내셔널 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LX인터내셔널(001120)에 대해 '2Q25 매출액은 3조 9,896억원으로 2.1% YoY 감소할 전망이다. 자원 부문 매출액은 16% YoY 증가할 것으로 추정된다. 다만, 석탄 트레이딩 부진으로 트레이딩 부문 매출액이 15% YoY 감소할 것으로 예상한다. 영업이익은 871억원(-32.8 YoY, -25.5% QoQ)으로 시장 기대치(961억원)을 하회할 전망이다. 자원 부문의 영업이익이 173억원(-47% YoY)으로 부진할 것으로 추정 된다. 인도네시아 석탄 가격이 약 4% QoQ 하락한 가운데, 폐석 처리 비용 압력이 추가로 발생한 것으로 보인다. 니켈 단가와 생산량이 상승하였으나, 팜 단가하락으로 전반적인 실적 둔화를 피할 수 없을 것으로 예상된다.'라고 분석했다.


◆ LX인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2025년 05월 02일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 06일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 11월 01일 최고 목표가인 37,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 33,000원을 제시하였다.


◆ LX인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,286원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,286원 대비 -11.5% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 35,000원 보다도 -5.7% 낮다. 이는 미래에셋증권이 LX인터내셔널의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,125원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 LX인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.