삼성증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 '자회사 불확실성 해소 통한 가시성 확보 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 81,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
삼성증권에서 이마트(139480)에 대해 '3Q26 연결기준 영업이익은 461억 원으로, 컨센서스 71% 하회. 대형마트 사업은 낮은 기저 및 경쟁 완화 수혜로 높은 매출 성장 경험. 다만, SCK컴퍼니 적자 확대 및 쓱닷컴, 신세계건설 적자 지속 등 자회사 실적이 부진. 자회사 실적 회복 및 재무구조 개선 여부가 중요한 관전 포인트가 될 것'라고 분석했다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 98,500원 -> 81,000원(-17.8%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 81,000원은 2026년 10월 20일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 98,500원 대비 -17.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 12일 113,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 12일 최고 목표가인 152,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 81,000원을 제시하였다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,182원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 81,000원은 26년 10월 13일 발표한 키움증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 99,182원 대비 -18.3% 낮은 수준으로 이마트의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 142,417원 대비 -30.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.