유안타증권에서 10일 NH투자증권(005940)에 대해 '하반기 배당 매력도 부각'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NH투자증권 리포트 주요내용
유안타증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 '3Q26 순이익 3,056억원 예상. 배당수익률 8.3% 기대. 투자의견 Buy, 목표주가 35,000원, 18.6% 하향: 목표주가 35,000원은 12M Fwd BPS 28,722원에 PBR 1.24배 (향후 3개년 ROE 평균 13.5%, COE 11.8%)를 적용하여 산출하였다. 목표주가 하향은 일평균거래대금 전망 변경에 따른 ROE 하향 조정 및 증권사 PD 담합 우려에 따른 할인율 상향에 기인한다. 목표주가 하향에도 투자의견은 Buy를 유지하는데 NH투자증권의 경우 경쟁사 대비 1) 배당수익률이 높아 하반기로 갈수록 주가 하방 경직성이 확보될 것으로 판단되며 2) 증시 회복에 따라 업황 개선되며 투자매력도 역시 상승할 것으로 판단되기 때문이다.'라고 분석했다.


◆ NH투자증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 35,000원(-7.9%)
유안타증권 우도형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2026년 04월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 -7.9% 감소한 가격이다.


◆ NH투자증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,806원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,806원 대비 -16.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 32,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 NH투자증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,806원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,706원 대비 31.9% 상승하였다. 이를 통해 NH투자증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.