교보증권에서 22일 포스코케미칼(003670)에 대해 '3Q21Review: 일회성 비용 반영'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코케미칼 리포트 주요내용
교보증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 '4분기 차량용 반도체 부족현상 지속. 견조한 주가 흐름 속 점진적으로 사업의 체질 강화가 지속 중. 안정적인 양 음극재 사업을 전개하며 강력한 자본력을 무기로 중장기 가파른 증설을 이어가고 있으며 전구체 생산과 흑연사업 진출, 음극재 코팅소재 등으로 수직계열화와 고객사와의 협상 능력을 강화하고 있음. '라고 분석했다.

또한 교보증권에서 ' 3Q21 연결기준 매출액 5,050억원(YoY +29.9%, QoQ +5.2%), 영업이익 315억원(YoY +62.4%, QoQ -11.6%)으로 매출액은 선방하였으나 영업이익은 컨센서스인 366억원을 하회하는 실적을 발표함. 연결기준 4Q21 매출액 5,090억원(YoY+13.1%, QoQ +0.8%), 영업이익 335억원(YoY+61.3%, QoQ+6.5%)전망. 2021년 매출액 1조 9,612억원(YoY+25.2%), 영업이익 1,347억원(YoY+123.6%)전망.'라고 밝혔다.


◆ 포스코케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2021년 07월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 23일 89,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 11월 09일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 170,000원을 제시하였다.


◆ 포스코케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 191,312원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 191,312원 대비 -11.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 151,000원 보다는 12.6% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 포스코케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 191,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,000원 대비 31.9% 상승하였다. 이를 통해 포스코케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.